Ставка рефинансирования это индикатор стабильности банковского сектора

Предлагаем статью на тему: "Ставка рефинансирования это индикатор стабильности банковского сектора" с комментариями специалистов. В статье собрана полная и всесторонняя информация, позволяющая найти ответ на все вопросы. Если же вы не нашли ответ на вопрос, то в любой момент можно обратиться к нашему дежурному юристу.

Ставка рефинансирования это индикатор стабильности банковского сектора

Содержание статьи:1 Ставка рефинансирования РБ — сущность понятия2 Ставки рефинансирования НБ РБ — области применения3 Как осуществляется расчет ставки рефинансирования Нацбанка РБ4 Ставка рефинансирования РБ на 2015 С экранов телевизоров, в…

В банке «Уссури» произошли следующие изменения ставок по рублевым вкладам: 1) По вкладу » Уссури-Премиум» вместо 11 процентов годовых ставки теперь составят 10, 75 % годовых- 2) По вкладу «Уссури-Пенсионный» (за весь период 710 дней)…

В связи с решением Центробанка о резком повышении ключевой ставки (до 17 процентов), российские банки начали объявлять об увеличении ставок для физических и юридических лиц по вкладам и кредитам. О грядущем повышении уже сообщили пресс-службы…

Расчет рефинансирования

Вернуться назад на Выгода Внимание!Если Вам понравился наш сайт,то вы можете добавить его в закладку вашего браузера. С получаемых доходов физические лица обязаны уплачивать налог — НДФЛ. Причем объектом налогообложения признаются доходы, как в…

Вернуться назад на Рефинансирование Внимание!Если Вам понравился наш сайт,то вы можете добавить его в закладку вашего браузера. Ставка рефинансирования Центробанка России является мощным регулятором в банковской сфере и от нее во многом зависит…

Содержание статьи:1 Ставка рефинансирования РБ — сущность понятия2 Ставки рефинансирования НБ РБ — области применения3 Как осуществляется расчет ставки рефинансирования Нацбанка РБ4 Ставка рефинансирования РБ на 2015 С экранов телевизоров, в…

Банк России опубликовал список индикаторов устойчивости финансовых рынков

В своем очередном докладе ЦБ подчеркивает, его эксперты продолжают осуществлять детальный мониторинг текущей финансовой ситуации в стране. Теперь составлен аналитиками список системных рисков, которые могут навредить экономической системе России.

Во-первых, это риск рублевого денежного рынка, когда ведущие спреды отклоняют от нормы. Во-вторых, риск валютного денежного курса и риски валютного рынка, это когда курс нацвалюты существенно отклоняется от курса доллара, а нефть негативно влияет на действующую финансовую систему. В-третьих, существуют риски рынка акций, государственных заимствований и корпоративных заимствований. В этом этапе увеличиваются индексы волатильности валют на фоне крушения энергетических рынков, а также отклонение глобальных фондовых индексов от среднегодового значения.

В-четвертых, существуют риски банковского сектора, среди которых можно выделить такие типы, как риск массового изъятия вкладов, риск массовой конверсии рублей в иностранную валюту, риск дефицита обеспечения, риски неустойчивости фондирования, процентные и кредитные риски. В этой ситуации, когда население начинает массово забирать из банков свои сбережения или переводить их в какую-либо валюту, в основном это американский доллар, то банковский сектор оказывается в глобальной зоне риска, так как теряет все минимальные резервы. В этом случае, если государство не имеет возможности для оказания помощи игрокам рынка, то всю финансовую систему ждет неминуемый паралич, отмечается в сообщении регулятора.

Обзор финансовой стабильности

Обзор финансовой стабильности

Статистические данные к Обзору финансовой стабильности

II квартал 2019 года
30 мая (четверг) Публикация Обзора финансовой стабильности за IV квартал 2018 года — I квартал 2019 года
IV квартал 2019 года
28 ноября (четверг) Публикация Обзора финансовой стабильности за II—III кварталы 2019 года

Адрес: ул. Неглинная, 12, Москва, 107016

Телефоны: (для бесплатных звонков из регионов России),
(круглосуточно),

5.1. Система рефинансирования банковского сектора

Термин «рефинансирование» означает получение денежных средств кредитными учреждениями от центрального банка. Центральный банк может выдавать кредиты коммерческим банкам под залог ценных бумаг (подробнее см.

Рефинансирование в рамках дисконтной политики определяется следующими параметрами:

· требованиями к качеству принимаемых к переучёту векселей;

· лимитом переучёта, т.е. максимально возможным объёмом переучёта векселей для одного кредитного института;

· учётной ставкой центрального банка.

Центральный банк покупает долговое обязательство по более низкой цене, чем коммерческий банк. В случае повышения центральным банком ставки рефинансирования (политика кредитной рестрикции), коммерческие банки будут стремиться компенсировать потери, вызванные ее ростом (удорожанием кредита) путем повышения ставок по кредитам, предоставляемым кредитополучателям. Т.е. изменение учетной (рефинансирования) ставки прямо влияет на изменение ставок по кредитам коммерческих банков. Последнее является главной целью данного метода денежно-кредитной политики центрального банка.

Например, повышение официальной учетной ставки в период усиления инфляции вызывает рост процентной ставки по кредитным операциям коммерческих банков, что приводит к их сокращению, поскольку происходит удорожание кредита, и наоборот. Мы видим, что изменение официальной процентной ставки оказывает влияние на кредитную сферу. Во-первых, затруднение или облегчение возможности коммерческих банков получить кредит в центральном банке влияет на их ликвидность. Во-вторых, изменение официальной ставки означает удорожание или удешевление кредита коммерческих банков для клиентуры, так как происходит изменение процентных ставок по активным кредитным операциям. Также изменение официальной ставки центрального банка означает переход к новой денежно-кредитной политике, что заставляет коммерческие банки вносить необходимые коррективы в свою деятельность.

Таким образом, предоставление центральным банком заимствований (кредитов) банкам в случаях, когда они испытывают временные финансовые трудности — важное направление деятельности центрального банка на открытом рынке. В этом случае центральный банк выступает в качестве кредитора последней инстанции, иначе «банк» банков.

Кредиты центрального банка, как правило, предоставляются только устойчивым банкам, испытывающим временные финансовые трудности, и различаются в зависимости от:

1. формы обеспечения (учётные и ломбардные);

3. сроков предоставления (краткосрочные от 1 дня до 1 мес., среднесрочные 1-3 мес., долгосрочные 3-4 мес. и более);

[2]

4. цели предоставления кредита (кредиты для завершения расчётов текущего дня, сезонные кредиты и др.)

Читайте так же:  Какой срок действия материнского капитала, и до какого использовать

Политика рефинансирования может использоваться для того, чтобы путём изменения условий рефинансирования коммерческих банков влиять на ситуацию на финансовом рынке (структурное воздействие на рынок). Однако основным недостатком данного метода денежно-кредитной политики является то, что он затрагивает лишь коммерческие банки и зависит от их «желания» получить рефинансирование в центральном банке. Если на межбанковском рынке есть в достаточном объёме кредитные ресурсы, рефинансирование коммерческими банками будет использоваться мало. В этом случае указанный метод почти полностью теряет свою эффективность, поэтому его применение оправдано, прежде всего, в условиях недостаточного развития рынка ценных бумаг.

Таким образом, у рефинансирования как метода проведения структурных операций на открытом рынке (по сравнению с операциями с ценными бумагами) есть ряд особенностей, значительно снижающих его эффективность при воздействии на рынок:

· во-первых, эффективность политики рефинансирования, в отличие от «независимого характера» операций с ценными бумагами, полностью зависит от желания или потребности банков в дополнительных ресурсах;

· во-вторых, эти инструменты являются менее точными и с позиций регулирования объёма ликвидности денежного рынка: трудно точно спрогнозировать как потребности в кредите, так и процентную ставку, им соответствующую;

· в-третьих, реализация, например, политики кредитной рестрикции путём ужесточения условий рефинансирования банков негативно отразится на кредитно-инвестиционном спросе со стороны реального сектора экономики;

· в-четвёртых, изменение ставок по кредитам центрального банка влечёт за собой изменение условий не только на денежном рынке, но и на рынке ценных бумаг. Повышение ставок на рынке, вызванное ростом ставок по кредитам центрального банка, снижает спрос на рынке ценных бумаг. (Для экономических субъектов более выгодными по сравнению с ценными бумагами, становятся депозиты, для банков – кредиты). В свою очередь, падение спроса на ценные бумаги ставит под угрозу обеспечение безэмиссионного финансирования дефицита государственного бюджета. Помимо этого, следующее за падением спроса на ценные бумаги снижение цен на них влечёт за собой рост доходности, что в перспективе увеличит выплаты из бюджета.

· свобода действий центрального банка при проведении той или иной политики рефинансирования ограничиваются ещё и тем, что ставки центрального банка обладают так называемым «сигнальным эффектом», то есть служат информационным средством для делового мира о направлении действий центрального банка (рестрикция, экспансия).

Все отмеченные моменты уменьшают возможную широту диапазона, а также гибкость и оперативность рефинансирования как метода денежно-кредитного регулирования центрального банка, особенно при проведении долговременной денежно-кредитной политики.

ставка рефинансирования

Научные публикации (статьи и монографии) с ключевым словом ставка рефинансирования, выпущенные в Издательстве Креативная экономика (найдено: 2 за 2009 год).

1. Григорьев В.С.
Роль банковского сектора в кризисной экономике // Российское предпринимательство. (№ 8 / 2009).

В статье рассматривается ситуация, сложившаяся в российском банковском секторе. Говорится о значении банков в стабильной экономической системе. Приводится динамика основных показателей деятельности кредитных организаций за последние годы, определяется место и роль банков в процессе выхода России из кризиса.

Григорьев В.С. Роль банковского сектора в кризисной экономике // Российское предпринимательство. – 2009. – Том 10. – № 8. – с. 134-140. – url: https://creativeconomy.ru/lib/5347.

2. Алтунян А.Г.
Экономическая безопасность в монетарной сфере // Российское предпринимательство. (№ 6 / 2009).

В статье анализируется влияние денежно-кредитной и валютной политик на экономическую безопасность. Автор делает вывод, что жесткая монетарная политика блокирует кредитование экономики и ее развитие. В качестве мер по поддержанию реальной экономики предлагаются снижение ставки рефинансирования и поддержание устойчивости национальной валюты.

Алтунян А.Г. Экономическая безопасность в монетарной сфере // Российское предпринимательство. – 2009. – Том 10. – № 6. – с. 4-9. – url: https://creativeconomy.ru/lib/5254.

Публикация научных статей по экономике в журналах РИНЦ, ВАК (высокий импакт-фактор). Срок публикации — от 1 месяца.

creativeconomy.ru Москва + 7 495 648 6241

Продолжить поиск в библиотеке по запросу «ставка рефинансирования»?

Ставка рефинансирования: что это такое, и на что она влияет

ЕРЕВАН, 10 сентября. Новости-Армения. Время от времени приходится слышать, что Центральный банк Армении понизил или повысил ставку рефинансирования. Однако не все понимают, о чем идет речь, и как это может влиять на жизнь каждого из нас. Агентство «Новости-Армения» рассказывает своим читателям, что такое ставка рефинансирования, и как ее изменения сказываются на нас.

Хотя большинству жителей Армении никогда не приходилось сталкиваться с этим финансовым показателем напрямую, косвенно он влияет на всю экономическую жизнь нашей страны и каждого человека в отдельности.

Что такое ставка рефинансирования?

Если говорить простым языком, то ставка рефинансирования — это показатель того, по какой цене банки и кредитные организации занимают деньги у Центрального банка Армении, являющегося кредитором всей банковской системы страны. Ее размер регулятор устанавливает с учетом экономических показателей, поэтому величина ставки может либо расти, либо снижаться.

Получив кредиты под ставку рефинансирования, коммерческие банки, в свою очередь, кредитуют население и бизнес. Здесь проценты уже повыше, они зависят от многих факторов, в том числе и от высокой конкуренции в банковской системе, сдерживающей их рост. Разница между ставкой рефинансирования и процентными ставками банковских кредитов является доходом банков.

Коммерческие банки в этой цепочке выступают в качестве посредников между Центробанком и заемщиками, так как ЦБ, являющийся финансовым регулятором, работает только с крупными финансовыми структурами и большими денежными потоками. Коммерческие банки, имеющие разветвленную сеть филиалов и отделений по всей стране, работают напрямую с населением и бизнес-структурами, выдавая кредиты различного назначения и размера.

Как определяется величина ставки рефинансирования?

Центробанк устанавливает ставку рефинансирования, принимая во внимание текущую ситуацию в экономике и уровень инфляции. Чем выше инфляция, тем выше ставка, и наоборот. Ставка рефинансирования пересматривается Центробанком несколько раз в год, но изменяется не всегда. На сегодня ЦБ Армении установил ставку рефинансирования в размере 5,75%. Такой она остается с начала года: в последний раз 29 января 2019 года Центробанк впервые за почти два года понизил ставку рефинансирования на 0,25 п.п., до 5,75%. До этого регулятор менял ставку в марте 2017 года, когда приостановил ослабление монетарной политики, установив ее на уровне 6%.

Читайте так же:  Рефинансирование потребительских кредитов - ищем выгоду

На что влияет ставка рефинансирования?

Она влияет на уровень инфляции, величину кредитных ставок, доходность депозитов, на курс драма, в целом на ситуацию в экономике.

Что же происходит, когда ЦБ снижает ставку? При низкой ставке рефинансирования банки также снижают процентные ставки по кредитам, поскольку получают более дешевые деньги от ЦБ. В результате, кредиты становятся более доступными для заёмщиков – физлиц и компаний. А это, в свою очередь, приводит к росту производства, объемов услуг и продаж, а также увеличению потребления. В то же время, люди, имея на руках много дешевых денег, начинают больше покупать, что постепенно приводит к дефициту товаров и, как следствие, росту цен, т.е. инфляции – обесцениванию денег, что плохо сказывается на благосостоянии населения.

Чтобы снизить инфляцию, Центробанк повышает ставку рефинансирования. Кредиты становятся дороже, число заемщиков уменьшается, производство, соответственно, сокращается и в конечном итоге – сокращается уровень потребления. Это приводит к снижению инфляции и восстановлению равновесия между предложением и спросом.

Таким образом, ставка рефинансирования является рычагом, регулирующим основные экономические процессы, вследствие чего, в частности, сдерживается инфляция, рост потребительских цен, сохраняется стабильность экономики. -0-

Материал подготовлен в рамках совместного проекта «Финансовая грамотность» АМИ «Новости-Армения» и Центра по защите прав потребителей и финансового образования Центрального банка Армении.

IX Международная студенческая научная конференция Студенческий научный форум — 2017

АНАЛИЗ БАНКОВСКОГО СЕКТОРА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

Ключевую роль в обеспечении финансовой стабильности любой экономики играет банковский сектор. Именно поэтому его состояние и присущие риски всегда находятся под пристальным вниманием финансовых аналитиков. Банковская система – это совокупность коммерческих и национальных банковских учреждений всех видов, которые в своей работе придерживаются одного денежно-кредитного механизма. Современная банковская система включает центральный банк, который выступает ее главным регулятором, коммерческие банки и другие кредитно-расчетные учреждения.[4]

Центробанк осуществляет валютную и государственную эмиссионную политику. Это главное ядро всей резервной системы страны. Коммерческие банки занимаются обслуживание физических и юридических лиц, предоставляют своим клиентам весь комплекс банковских услуг.

Национальные банковские системы руководство страны используют для решения важнейших задач:

1) Обеспечения роста экономики.

2) Регулирования уровня инфляции в стране.

3) Корректировки платежного баланса.

Рисунок 1 — Динамика основных показателей банковской системы РФ

Российская банковская система не существует изолированно со всеми ее специфическими особенностями и типично российскими чертами. Она входит в мировую банковскую систему, является ее необходимой составляющей. Вследствие этого все изменения, которые претерпевает мировая банковская система, все новейшие тенденции, проявляющиеся в ходе ее эволюции, не могут не отражаться на состоянии российской банковской системы. Учитывая данный факт, остановимся подробнее на основных тенденциях развития банковской системы в мире.

В современном мире наблюдаются следующие глобальные тенденции развития мировой банковской системы:

• Увеличение и усложнение услуг. Банки постепенно расширяют спектр предоставляемых клиентам услуг. В последние годы новые услуги особенно активно развиваются под воздействием увеличивающейся конкуренции, технологических перемен, возрастающего уровня финансовой грамотности и информированности клиентов. В рамках этой тенденции можно отметить и появление принципиально новых форм осуществления услуг (Интернет).

• Рост конкуренции. Это явление продиктовано макроэкономическими процессами либерализации и распространения рыночных методов ведения хозяйства. Оно является также следствием упрощения технологий общения и взаимодействия в результате огромных достижений в телекоммуникационной области. В настоящее время практически не существует географического барьера для экономических отношений.

•Дерегулирование. Тотальное дерегулирование в банковской сфере началось 30 лет назад. в США. Тогда был принят целый ряд законодательных актов, ослабивших влияние государства на банковскую систему. Начало процесса тотального дерегулирования имело широкий резонанс в других странах, вынужденных принимать аналогичные законы для поддержания конкурентоспособности своих банков на мировом рынке. Сегодня банки по всему миру имеют все меньше и меньше регулирующих их деятельность ограничений. Они в большей степени руководствуются рыночными механизмами.

• Рост стоимости ресурсов. Дерегулирование в сочетании с возрастающей конкуренцией обусловливает рост издержек по пассивным операциям (привлечению средств). Это приводит к тому, что снижение операционных издержек становится для многих банков основным способом поддержания конкурентоспособности предоставляемых финансовых услуг.

• Технологическая революция. Существенный рывок в развитии науки и техники, особенно в области компьютерных и телекоммуникационных средств, обеспечил возможность применения разнообразных банковских технологий, недоступных ранее.

• Консолидация, географическая экспансия. Максимальный эффект от использования средств автоматизации и других технологических нововведений достигается в крупных транснациональных финансовых структурах. Поэтому в последнее время резко активизируется деятельность банков по созданию филиалов, отделений и холдинговых компаний. Мы наблюдаем такие явления, как взаимное слияние банков и поглощение одного банка другим. Усиливается борьба за привлечение новых клиентов и как следствие проникновение в новые, менее насыщенные банковскими услугами регионы.

Видео (кликните для воспроизведения).

• Глобализация банковского дела. Географическая экспансия и консолидация приводят к выходу некоторых банковских структур за рамки отдельной страны и даже континента. Образуются огромные транснациональные банки с многотысячными коллективами работников и многомиллиардными активами

• Общее повышение уровня банковских рисков. Нестабильность экономических процессов, а также ослабление государственного регулирования и рост конкуренции приводят к увеличению доли более рискованных операций в банковском бизнесе.

Эти тенденции приводят к появлению ряда новых проблем в мировой банковской системе, таких, как: углубляющийся раскол между крупными транснациональными и небольшими банками, постепенное срастание банковских и страховых операций, управление рисками информационных систем в условиях полной автоматизации, необходимость повышения скорости и качества расчетов и многие другие. Поэтому, для российской банковской системы как части банковской системы мира ряд перечисленных проблем является достаточно актуальным.

Читайте так же:  Как заплатить налоги

Отметим, что во всем мире финансовые организации стремятся решать возникающие проблемы, прежде всего концентрируя внимание на двух областях: менеджменте и банковских технологиях. Сегодня все основные тенденции развития банковской системы относятся именно к этим областям.

Ресурсная база банковской системы увеличивается с каждым годом. Однако, основной прирост привлеченных средств происходит за счет крупных банков. В сфере капитализации банковской системы складывается похожая картина. Концентрация активов и капитала у группы общенациональных банков соответствует мировой практике.

В то же время общая обстановка в банковской системе нестабильна.. Если принять во внимание фактор инфляции, то во многих банках происходит обесценивание капитала. С учетом инфляции у многих финансово устойчивых банков собственные средства сокращаются.

Структурная динамика банковской системы и экономические факторы дают основания для прогноза о продолжении сокращения числа действующих кредитных организаций.

[3]

В результате макроэкономической стабилизации рентабельность кредитных операций, по расчетам экспертов, снизилась в 1,5 раза, что в дальнейшем приведет к снижение инфляции. При снижении ставки рефинансирования средняя банковская маржа (доходность операций) у многих банков при существующих расходах и высокой доле неработающих активов может приблизиться к нулевой отметке.

Наблюдающийся экономический рост должен сделать процесс сокращения числа банков достаточно плавным и растянутым во времени. За этот период банковская система может потерять до 25% банков, преимущественно мелких. При этом естественный ход событий не будет даже ассоциироваться с кризисными явлениями. Совокупная доля на рынке «уходящих» кредитных организаций, видимо, будет составлять не более 5%.

Компенсацией низкой банковской маржи, как правило, может служить либо резкое сокращение расходов (что не всегда возможно), либо «эффект масштаба» — увеличение объема операций. Однако, при развитии по второму сценарию традиционно больше конкурентных преимуществ имеют крупные организации. Таким образом, в ближайшие годы следует ожидать ужесточения конкурентной борьбы и продолжения концентрации активов и капитала в банковской системе.[2]

Рисунок 2 — Структура активов банковского сектора на период с 2014 по 2016 г.г

Динамика ВВП за 2014-2016 г.г. представлена в таблице 1.

Устойчивость ресурсной базы как индикатор ликвидности банковского сектора

Рубрика: 9. Финансы, деньги и кредит

Дата публикации: 03.12.2017

Статья просмотрена: 157 раз

Библиографическое описание:

Черных М. И. Устойчивость ресурсной базы как индикатор ликвидности банковского сектора [Текст] // Проблемы и перспективы экономики и управления: материалы VI Междунар. науч. конф. (г. Санкт-Петербург, декабрь 2017 г.). — СПб.: Свое издательство, 2017. — С. 86-90. — URL https://moluch.ru/conf/econ/archive/263/13478/ (дата обращения: 10.09.2019).

В статье рассматривается фактор ликвидности «устойчивость ресурсной базы», проводиться анализ его влияния на ликвидность банковского сектора, а также даются показатели для его оценки.

Ключевые слова: финансовая нестабильность, ликвидность, ликвидность банковского сектора, факторы ликвидности, устойчивость ресурсной базы.

На ликвидность банка, как и на его деятельность, действует огромное количество факторов разнонаправленного действия. По этой причине банки, при выявлении складывающих отрицательных тенденций в области ликвидности в своей деятельности вынуждены учитывать не только размер ликвидности, но и факторы, которые оказывают на нее прямое или косвенное действие, анализировать их воздействие и выбирать рекомендации по изменению политики коммерческого банка с целью предупреждения устранения негативных последствий. Данные факторы принято подразделять на внутренние и внешние факторы. Внутренние факторы, как правило, действуют на уровне самого банка и связаны с его политикой. Внешние факторы носят объективный характер и банк должен максимально приспосабливать к ним свою кредитную политику [1, с.232]. В данной статье рассмотрим влияние внешнего показателя «Качество и устойчивость ресурсной базы банка» на ликвидность банка.

По мнению Стародубцевой Е. Б. «ресурсная база является определенным фактором для объема и степени развития активов банка» в связи с этим наличие большей доли ценных бумаг, срочных вкладов в пассивах дает банку большую уверенность в своей ликвидности [1, с.236]. Другими словами, качество и устойчивость ресурсной базы скорее является одним из «гарантов» ликвидности банка в целом, нежели фактором, но может оказать на него негативное влияние.

Рассмотрим с этой точки зрения банковский сектор Российской Федерации. Качество и устойчивость ресурсной базы особенно в периоды финансовой неустойчивости выходит на одну из лидирующих позиций в связи с тем, что она сокращается и увеличивается посредством реагирования населения на внешние факторы и ситуации, создаваемые в банковском секторе. Например, главным фактором сокращения ресурсной базы кредитных организаций в январе 2013 года был отток 7,8 % депозитов юридических лиц и 1,3 % вкладов физических лиц. Кроме того, весьма существенно (на 18,3 %) сократился объем средств, привлеченных от Банка России. При этом, уже в декабре 2014 года был зафиксирован прирост средств клиентов (на 1,8 %), хотя вклады физических лиц сезонно снизились на 1,6 %, а депозиты юридических лиц выросли на 2,0 %. Средства организаций на расчетных и прочих счетах в январе 2014 года увеличились на 9,6 %.

В 2016 году в структуре пассивов банковского сектора наметился тренд на замещение средств Банка России рыночными источниками (в первую очередь — вкладами физических лиц). Совокупная доля средств клиентов в пассивах банковского сектора на январь 2017 не изменилась, по сравнению с показателем 2016 года — 62,5 %. На 01.01.2017 за счет вкладов формировалось 30,2 % пассивов банков (на начало 2016 года — 28,0 %). Вклады физических лиц номинально выросли за 2016 год лишь на 4,2 % (за 2015 год — на 25,2 %), до 24,2 трлн. рублей; с исключением влияния курсового фактора прирост составил 9,2 % [2, c. 20].

По данным Банка России можно проанализировать динамику доли вкладов и ценных бумаг в пассивах банковского сектора за десять последних лет (см. табл. 1). Ключевые изменения произошли в периоды финансовой неустойчивости банковского сектора, давление в изменении структуры пассивов банковского сектора в общей массе оказали вклады физических лиц (на 01.01.2009 — на 4,6 %; на 01.01.2015 на 5,6 %).

Читайте так же:  Порядок расторжения договора аренды по инициативе арендодателя

Доля вкладов иценных бумаг впассивах банковского сектора,%[1]

Наименование

Вклады физических лиц

Средства, привлеченные от организаций

Облигации, векселя ибанковские акцепты

Банковский сектор России: устойчивость усилиями Центробанка

По оценке Международного валютного фонда и Мирового банка от 31 марта 2016 года, сделанной на основании комплексного обзора российских банков, банковская система России является финансово устойчивой. Такая устойчивость стала результатом своевременной поддержки со стороны Центрального банка РФ, позволившей банкам удерживать высокий уровень достаточности банковского капитала в условиях ухудшения качества кредитов и затормозившегося роста активов. В данном материале рассматриваются результаты работы банковской системы в 2015 году и оставшиеся нерешенные задачи.

Прибыльность банковского сектора

Для банковской системы 2015 год оказался непростым. В целом показатели работы банков оказались гораздо слабее, чем в 2014 году:

  • В 2015 году прибыль банковского сектора упала на 80%. Более того, банки получили чистый убыток в размере 99,5 млрд рублей (без учета поддержки акционеров и дивидендов) по сравнению с прибылью 2014 года в размере 355,5 млрд рублей.

График 1: Структура прибыли банковской системы

Источники: оценка ТКБ Инвестмент Партнерс (АО) на основе данных ЦБ РФ, март 2016

  • Чистая процентная маржа снизилась на 56 базисных пунктов до 3,55% в декабре 2015 года по сравнению с декабрем 2014 года, а в течение года наблюдались и более низкие уровни.

График 2: Динамика чистой процентной маржи

[1]

Источники: оценка ТКБ Инвестмент Партнерс (АО) на основе данных ЦБ РФ, март 2016

  • Два системообразующих банка оказались в топ-10 банков с самыми крупными потерями за 2015 год. Это «Россельхозбанк» (пятый по размеру активов) и «Газпромбанк» (третий по активам). Более того, «Внешэкономбанк», активы которого составляют 9% от ВВП, сейчас нуждается в значительной поддержке со стороны правительства и ЦБ РФ.

Основополагающие отрицательные тренды

Помимо высокой стоимости фондирования, вышеназванная тенденция к отрицательной прибыльности подпитывается еще двумя основополагающими причинами:

1) Макроэкономическая ситуация: сокращение ВВП на 3,7% в годовом выражении, неблагоприятная сырьевая конъюнктура, действия международных секторальных санкций, введенных против России, сокращение инвестиций и снижение потребления домохозяйств в совокупности приводят к стагнации роста активов, которые в 2015 году увеличились на 8% (или же всего на 4%, после поправки на валютную переоценку).

  • Рост кредитования физлиц был отрицательным с июля 2015 года (спустя всего три года после своего пика на уровне 42% в 2012 году) и в конце 2015 года достиг -7%. Рост кредитования юридических лиц не превышает 10% (после поправки на валютную переоценку) с апреля 2015 года и продолжает снижаться.

График 3: Рост кредитного портфеля, % (г/г)

* С учетом валютной переоценки Источники: оценка ТКБ Инвестмент Партнерс (АО) на основе данных ЦБ РФ, март 2016

Переход населения к сберегательной модели поведения выразился в росте доли дохода, направляемого на сбережения, которая составила в 2015 году 14,1% против 7,1% в 2014 году и 10%, характерных для относительно стабильных 2011–2013 годов. В результате темпы роста депозитов населения в 2015 году достигли 17 % по сравнению с сокращением на 2 % в 2014 году (после поправки на валютную переоценку). Корпоративные депозиты, напротив, показали 4% снижение по итогам января 2015 года против 23% роста за аналогичный период 2014 года. Также нельзя не отметить тенденцию к концентрации клиентского фондирования в наиболее крупных банках ввиду масштабного отзыва лицензий у небольших банков: более 74% роста вкладов частных лиц приходится на 15 крупных банков.

График 4: Рост портфеля депозитов, % (г/г)

* С учетом валютной переоценки Источники: оценка ТКБ Инвестмент Партнерс (АО) на основе данных ЦБ РФ, март 2016

2) Качество банковских активов по-прежнему отражает сложную экономическую ситуацию:

  • У десяти из 20 ведущих банков сумма просроченных кредитов превышает 10%, а у пяти – 15% и более. Соотношение резервов к объему просроченных платежей по кредитам, составившее 1,15 в январе 2015 года, к январю 2016 года упало до 1,05.
  • В 2015 году отчисления в резервы на возможные потери по ссудам в процентном выражении от общего объема выданных кредитов практически не изменились и составили 3,4% по сравнению с 3,3% в предыдущем году. Вышеупомянутые тренды в основном сохранялись в течение двух месяцев с начала 2016 года при небольшом замедлении прироста активов из-за ставшего отрицательным роста корпоративных депозитов (с учетом влияния обменных курсов) в январе и феврале.

Поддержка со стороны Центробанка РФ

ЦБ РФ предпринял несколько мер для поддержания показателя достаточности капитала банковской системы на высоком уровне:

  • Общее финансирование со стороны ЦБ РФ в 2015 году составило 1,7 трлн рублей. Из этой суммы 1,1 трлн получила двадцатка ведущих банков, в том числе 800 млрд – крупнейшие государственные банки. Воспользовавшись такой весьма ощутимой поддержкой в размере 2,8% от ВВП, банки смогли улучшить коэффициент достаточности капитала с 11,82% до 12,35% (на 01.02.2016). Без такой помощи коэффициент мог бы упасть до 11,1%. И хотя это превышало бы минимальный норматив, сейчас банкам особенно важно иметь некую «подушку безопасности».

График 5: Средневзвешенный показатель достаточности капитала банковской системы (топ-50% банков по активам)

Источники: оценка ТКБ Инвестмент Партнерс (АО) на основе данных ЦБ РФ, март 2016

  • Дополнительная поддержка возникла в виде возможности с середины 2014 года избегать амортизации субординированных кредитов, что дало экономию в 779 млрд рублей. Еще 164 млрд рублей поступило из Фонда национального благосостояния.
  • Одновременно с этим ЦБ РФ продолжил работу по финансовому оздоровлению банковской системы, в результате которой рекордное количество банков – 93– лишились лицензий. Это позволило улучшить общие показатели банковской отрасли, а также способствовало усилению тренда к консолидации сектора. И если доля пятерки ведущих банков в 2015 году не изменилась, то совокупная доля двадцатки крупнейших банков выросла в 2015 году на 2% и составила 77%.
Читайте так же:  Работа без трудовой книжки. что грозит работодателю и работнику за неофициальное трудоустройство

Помимо вышеуказанных шагов, ЦБ РФ финансирует «Агентство по страхованию вкладов» (АСВ), которое несет ответственность за санацию банков.

  • В 2015 году АСВ оказало поддержку 25 банкам, получившим 803 млрд рублей в состав своего капитала за счет выпущенных Правительством РФ облигаций федерального займа на сумму 1 трлн рублей в декабре 2014 года.
  • АСВ провело санацию 14 банков с общим объемом активов в 900 млрд рублей, предоставив сумму, равную 491 млрд рублей. Поскольку подобные выплаты превышают возможности государственной системы страхования, АСВ получило дополнительную поддержку от ЦБ РФ в размере 488 млрд рублей. Каждому проблемному банку АСВ выбрало санатора, изъявившего желание участвовать в такой процедуре. При этом оздоровляемый банк постепенно становится частью банка-санатора, получающего его активы и пассивы.
  • Наряду с этим АСВ продолжает выплачивать компенсацию до 1,5 млн рублей населению по вкладам в обанкротившихся банках. В 2015 году общая выплаченная сумма составила 369 млрд рублей.

А что дальше?

ЦБ РФ продолжит играть важную роль в стабильности банковской системы, с точки зрения денежно-кредитной политики. Несмотря на то, что к марту 2016 года темпы инфляции существенно снизились до 7,3 % (с 15,6 % в июле 2015 года), процентная ставка ЦБ РФ оставалась на уровне 11% в течение всего периода. Таким образом, существует потенциал снижения процентных ставок. Мы ожидаем их снижения в 2016 году на 100-150 базисных пунктов, что позволит ослабить давление на банковскую систему. Также ЦБ РФ продолжает формировать законодательную базу для улучшения надзора за ключевыми банками и обеспечения их стабильности. Некоторые из разрабатываемых мер уже вступили в силу с 1 января 2016 года:

Вполне очевидно, что ЦБ РФ использует все средства для сохранения стабильности банковской системы. Особенно важно, что эти меры поддерживают доверие к ней населения, которому принадлежат около 30% всех банковских пассивов, тем самым предупреждая дальнейший отток средств. Так банки получают возможность сохранить свои ключевые активы и повысить прибыльность.

Вместе с тем следует отметить, что стоимость такой поддержки возрастает, а расходы на нее негативно сказываются на стабильности экономики в целом, что, в свою очередь, еще больше усложняет для банков задачу по поддержанию или улучшению качества своих активов. В подобной ситуации банкам особенно важно встать на путь более трезвой оценки своих возможностей и пользоваться предлагаемыми в рамках политики ЦБ РФ средствами для предупреждения серьезных проблем с собственным капиталом.

Источники: ЦБ РФ, Bloomberg, ТКБ Инвестмент Партнерс (АО), апрель 2016

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Влияние ставки рефинансирования Центрального банка на развитие кредитных отношений в Приднестровской Молдавской Республике

Рубрика: 9. Финансы, деньги и кредит

Дата публикации: 07.03.2018

Статья просмотрена: 437 раз

Библиографическое описание:

Человская Е. И. Влияние ставки рефинансирования Центрального банка на развитие кредитных отношений в Приднестровской Молдавской Республике [Текст] // Проблемы современной экономики: материалы VII Междунар. науч. конф. (г. Казань, март 2018 г.). — Казань: Молодой ученый, 2018. — С. 20-25. — URL https://moluch.ru/conf/econ/archive/294/13900/ (дата обращения: 10.09.2019).

В статье анализируется влияние ставки рефинансирования на возможности развития кредитных отношений в республике и сделан вывод о необходимости повышения эффективности применения ставки рефинансирования как инструмента денежно-кредитной политики Центрального банка.

Ключевые слова: Центральный банк, денежно-кредитная политика, ставка рефинансирования, процентная ставка по кредитам, объем кредитных вложений.

Одним из факторов, способствующих эффективному формированию и активному развитию кредитных отношений, является проводимая Центральным банком страны денежно-кредитная политика. В последнее время в связи с рядом изменений, произошедших в банковской системе Приднестровской Молдавской Республики (ПМР), вопросы эффективного использования инструментов денежно-кредитного регулирования Приднестровского республиканского банка становятся достаточно актуальными. Особый интерес представляет ставка рефинансирования, так как от ее уровня зависит ставка по основным инструментам денежно-кредитной политики Центрального банка ПМР.

Согласно ст. 5 Закона ПМР «О Центральном банке Приднестровской Молдавской Республики» Приднестровский республиканский банк, являясь кредитором последней инстанции для кредитных организаций, организует систему рефинансирования; выраженная в процентах годовых ставка, по которой Центральный банк выдает кредиты кредитным организациям, представляет собой ставку рефинансирования [1].

В процессе регулирования кредитной системы Приднестровский республиканский банк стремится содействовать снижению процентных ставок по кредитам коммерческих банков. В соответствии с данной задачей размер ставки рефинансирования за всю историю кредитно-банковской системы республики менялся правлением Центрального банка многократно (табл. 1). Следует отметить, что в период становления приднестровской экономики до 2000 года ставка рефинансирования находилась на достаточно высоком уровне, что было связано с высокими темпами инфляции и высокими рисками осуществления хозяйственной деятельности.

Динамика ставки рефинансирования Приднестровского республиканского банка

Период действия

Ставка рефинансирования,%

по краткосрочным кредитам

Видео удалено.
Видео (кликните для воспроизведения).

по среднесрочным кредитам

Источники


  1. Басовский, Л.Е. История и методология экономической науки. Учебное пособие. Гриф МО РФ / Л.Е. Басовский. — М.: ИНФРА-М, 2017. — 773 c.

  2. Безуглов, Анатолий Встать! Суд идет: моногр. / Анатолий Безуглов. — М.: Детская литература. Москва, 2014. — 224 c.

  3. Щепина, Анастасия Петровна Римское право. Шпаргалка / Щепина Анастасия Петровна. — М.: РГ-Пресс, Оригинал-макет, 2016. — 757 c.
Ставка рефинансирования это индикатор стабильности банковского сектора
Оценка 5 проголосовавших: 1

ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

Please enter your comment!
Please enter your name here