Определение инвестиций, их виды и сущность

Предлагаем статью на тему: "Определение инвестиций, их виды и сущность" с комментариями специалистов. В статье собрана полная и всесторонняя информация, позволяющая найти ответ на все вопросы. Если же вы не нашли ответ на вопрос, то в любой момент можно обратиться к нашему дежурному юристу.

Сущность, определение и виды инвестиций

Инвестиции – это вложения капитала субъекта во что-либо для увеличения впоследствии своих доходов.

Необходимым звеном процесса является замена изношенных основных средств новыми. Вместе с тем расширение производства может осуществляться только за счет новых вложений, направленных не только на создание новых производственных мощностей, но и на совершенствование старой техники или технологий. Именно это и составляет экономический смысл инвестиций.

Инвестиции рассматриваются как процесс, отражающий движение стоимости, и как экономическая категория – экономические отношения, связанные с движением стоимости, вложенной в основные фонды.

Совокупность затрат – это долгосрочное вложение капитала в различные области экономики, реализуется в форме целенаправленного вложения капитала на определенный срок в различные отрасли и сферы экономики, а также в объекты предпринимательской и других видов деятельности для получения дохода. Само понятие «инвестиции» означает вложения капитала в отрасли экономики не только на предприятии, но и внутри страны и за границей.

Инвестиции – это откладывание денег на завтрашний день, чтобы иметь возможность больше получить в будущем. Одна из частей инвестиций – потребительские блага, они откладываются в запас (инвестиции на увеличение запасов).

А вот ресурсы, которые направляются на расширение производства (приобретение зданий, машин и сооружений) – это уже другая часть инвестиций.

Инвестиции делятся на:

  1. интеллектуальные – направлены на подготовку и переподготовку специалистов на курсах, передачу опыта, лицензий и нововведений, совместные научные разработки;
  2. капиталообразующие – затраты на капитальный ремонт, приобретение земельных участков;
  3. прямые – инвестиции, сделанные юридическими и физическими лицами, имеющими право на участие в управлении предприятием и полностью владеющими предприятием или контролирующими не менее 10 % акций или акционерного капитала предприятия;
  4. портфельные – не дающие право вкладчикам влиять на работу фирм и компаний, вкладываемые в долгосрочные ценные бумаги, покупку акций;
  5. реальные – долгосрочные вложения средств в отрасли материального производства;
  6. финансовые – долговые обязательствагосударства;
  7. тезаврационные – так называются инвестиции, осуществляемые с целью накопления сокровищ. Они включают вложения в золото, серебро, другие драгоценные металлы, драгоценные камни и изделия из них, а также в предметы коллекционного спроса.

Общей специфической чертой этих инвестиций является отсутствие текущего дохода по ним.

Экономическая сущность инвестиций

Изучение инвестиций предполагает анализ общих основ и механизма осуществления инвестиционной деятельности как важнейшей составляющей рыночного хозяйствования, выявление специфики инвестиционных процессов в условиях российской экономики, переходной к рынку.

Существуют различные модификации определений понятия «инвестиции», отражающие множественность подходов к пониманию их экономической сущности. В значительной степени это обусловлено экономической эволюцией, спецификой конкретных этапов историко-экономического развития, господствующих форм и методов хозяйствования.

Характерными чертами формирующегося рыночного подхода к пониманию сущности инвестиций являются: связь инвестиций с получением дохода как мотива инвестиционной деятельности; анализ инвестиций не в статике, а в динамике, что позволяет объединить в рамках категории «инвестиции» ресурсы, вложения и отдачу вложенных средств как мотива этого объединения; включение в состав объектов инвестирования любых вложений, дающих экономический (социальный) эффект.

В целом инвестиции при рыночном подходе к их трактовке определяются как процесс, в ходе которого осуществляется преобразование ресурсов в затраты с учетом целевых установок инвесторов — получения дохода (эффекта).

Инвестиционная деятельность — это деятельность, связанная с вложением средств в объекты инвестирования с целью получения дохода (эффекта). Подобная трактовка содержится в Законе «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений», в соответствии с которым под инвестиционной деятельностью понимается вложение инвестиций и осуществление практических действий в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта.

[1]

Движение инвестиций включает две основные стадии. Содержанием первой стадии «инвестиционные ресурсы — вложение средств» является собственно инвестиционная деятельность. Вторая стадия «вложение средств — результат инвестирования» предполагает окупаемость осуществленных затрат и получение дохода в результате использования инвестиций.

С одной стороны, экономическая деятельность связана с вложением средств, с другой стороны, целесообразность этих вложений определяется их отдачей. Без получения дохода (эффекта) отсутствует мотивация инвестиционной деятельности, вложение инвестиционных ресурсов осуществляется с целью возрастания авансированной стоимости. Поэтому инвестиционную деятельность в целом можно определить как единство процессов вложения ресурсов и получения доходов в будущем.

При вложении капитальных ценностей в реальный экономический сектор с целью организации производства движение инвестиций на стадии окупаемости затрат осуществляется в виде индивидуального кругооборота производственных фондов, последовательной смены форм стоимости. В ходе этого движения создается готовый продукт, воплощающий в себе прирост капитальной стоимости, в результате реализации которого образуется доход.

Инвестиционная деятельность является необходимым условием индивидуального кругооборота средств хозяйствующего субъекта. Движение инвестиций, в ходе которого они последовательно проходят все фазы воспроизводства от момента мобилизации инвестиционных ресурсов до получения дохода (эффекта) и возмещения вложенных средств, выступает как кругооборот инвестиций и составляет инвестиционный цикл. Это движение носит постоянно повторяющийся характер, поскольку доход, который образуется в результате вложения инвестиционных ресурсов в объекты предпринимательской деятельности, всякий раз распадается на потребление и накопление, являющееся основой следующего инвестиционного цикла.

Совокупность кругооборотов выступает как оборот инвестиций. В наиболее общем виде он представлен на рис. 1.1.

инвестиционная деятельность

Использование инвестиций

Результат инвестирования

Преобразование ресурсов во вложения

Предпринимательская деятельность

Распределение дохода на потребление и накопление

Рис. 1.1 Оборот инвестиций

Инвестиции играют существенную роль в функционировании и развитии экономики. Обеспечивая накопление фондов предприятий, производственного потенциала, инвестиции непосредственно влияют на текущие и перспективные результаты хозяйственной деятельности. При этом инвестирование должно осуществляться в эффективных формах, поскольку вложение средств в морально устаревшие средства производства, технологии не будет иметь положительного экономического эффекта. Нерациональное использование инвестиций влечет за собой замораживание ресурсов и вследствие этого сокращение объемов производимой продукции. Таким образом, эффективность использования инвестиций имеет важное значение для экономики: увеличение масштабов инвестирования без достижения

Читайте так же:  Неоплаченные штрафы гибдд и запрет на выезд за границу должникам

определенного уровня его эффективности не ведет к стабильному экономическому росту.

Список использованной литературы Глазунов В.Н. Финансовый анализ и оценка риска реальных инвестиций. М.: Финстатинформ, 1997. Ендовицкий Д. А. и др. Комплексный анализ и контроль инвестиционной деятельности. Методология и практика. М.: Финансы и статистика, 2000.

Сущность и виды инвестиций

Необходимым условием успешного функционирования и динамичного развития предприятия являются инвестиции.

Инвестиции это все виды имущественных и интеллектуальных ценностей, вкладываемых в объекты предпринимательской и других видов деятельности, в результате которой образуется прибыль (доход) или достигается социальный эффект.

Целью инвестиционных вложений получение чистых выгод в будущем за счет расширения собственной предпринимательской деятельности, приобретения новых предприятий; диверсификации деятельности вследствие освоения новых областей бизнеса.

Инвестиции можно классифицировать по различным признакам: в зависимости от содержания инвестируемых ресурсов, по инвесторам и объектам инвестиционной деятельности, формам собственности, характеру участия предприятия в инвестиционном процессе, периоду инвестирования (рис.9). В зависимости от:

· содержания экономических ресурсов, инвестируемых в развитие предприятия, выделяют: денежные средства, имущество, имущественные права, права пользования землей и другие ценности;

· инвестора и формы собственностиразличают: инвестиции юридических и физические лиц (в том числе иностранные); государства, международных организаций, что соответствует частной и государственной формам собственности. Частные инвестициихарактеризуют вложения средств физических лиц и предпринимательских организации негосударственных форм собственности (в том числе иностранных). Государственные инвестиции–это вложения средств государственных предприятий, а также средств государственного бюджета разных его уровней и государственных бюджетных фондов;

· объектаинвестиционной деятельности: недвижимое имущество (основные средства), ценные бумаги (акции, облигации, банковские депозиты и др.), имущественные права на промышленную и интеллектуальную собственность;

· характера участия предприятия в инвестиционном процессе выделяют прямые и непрямые инвестиции. При прямом инвестировании инвестор принимает непосредственное участие в выборе объекта вложения капитала. Во втором случае за него это делает финансовый посредник или инвестиционный фонд. Непрямые инвестиции связаны с приобретением ценных бумаг.

Главным признаком классификации является объект вложения капитала, на основании которого выделяют реальные (прямые), финансовые (портфельные) инвестиции и интеллектуальные.

Реальные (прямые) инвестиции– любое вложение денежных средств в реальные активы, связанное с производством товаров и услуг для извлечения прибыли. Это вложения, направленные на увеличение основных средств предприятия, как производственного, так и непроизводственного назначения. Реальные инвестиции реализуются путем нового строительства, расширения, технического перевооружения или реконструкции действующих предприятий.

В современных условиях хозяйствования данная форма инвестирования для многих предприятий является единственным направлением инвестиционной деятельности. Реальные инвестиции позволяют предприятиям осваивать новые товарные рынки и обеспечивать постоянное увеличение своей рыночной стоимости.

В зависимости от задач, которые ставит перед собой предприятие в процессе инвестирования, все возможные реальные инвестиции сводятся в следующие основные группы:

· обязательные инвестиции(или инвестиции радиудовлетворения требований государственных органов управления) – это инвестиции, которые необходимы для того, чтобы предприятие могло и далее продолжать свою деятельность. В эту группу включаются инвестиции, цель которых – организация экологической безопасности деятельности или улучшение условий труда работников предприятий до уровня, отвечающим нормативным требованиям и т.п.;

· инвестиции в повышение эффективности деятельности предприятия.Их цель – прежде всего, создание условий снижения затрат предприятия за счет обновления оборудования, совершенствования применяемых технологий, улучшения организаций труда и управления. Осуществление данных инвестиций необходимо предприятию для того, чтобы выстоять в конкурентной борьбе;

· инвестиции в расширение производства. Их цель – увеличение объема выпуска товаров для ранее сформировавшихся рынков в рамках уже существующих производств;

· инвестиции в создание новых производств. В результате осуществления таких инвестиций создаются совершенно новые предприятия, которые будут выпускать ранее не изготавливавшиеся предприятием товары или оказывать новый тип услуг.

Финансовые (портфельные) инвестиции–вложения денежных средств в акции, облигации и другие ценные бумаги, выпущенные частными и корпоративными компаниями, а также государством, с целью получения прибыли. Они направлены на формирование портфеля ценных бумаг.

Интеллектуальные инвестиции илиинвестиции в нематериальные активы предусматривают вложения в развитие научных исследований, повышение квалификации работников, приобретение лицензий на использование новых технологий, прав на использование торговых марок известных фирм и т.п.

Дата добавления: 2016-10-22 ; просмотров: 220 | Нарушение авторских прав

Виды и сущность инвестиций

Вид экономической деятельности, непосредственно связанный с вложением ценностей в перспективные проекты для получения прибыли, определен как инвестирование. Его особенность заключается в отсутствии гарантий доходности, поскольку инвестор может как увеличить свои сбережения, так и лишиться не только процентов, но и основного капитала. Инвестициями может быть любой предмет или явление, которые могут быть подвергнуты оценке, а в результате определенных событий, увеличивать свою стоимость. В чем заключается их сущность, каковы их виды, и в каком ракурсе они применяются отечественными и зарубежными инвесторами?

Понятие инвестиций и их виды

Капитальные вложения имущественных и неимущественных прав в определенную сферу с целью получения доходности, интерпретируются как инвестиции. Они могут рассматриваться в ракурсе временно свободных средств, являющихся собственностью юридических или физических лиц, направленных для реализации задачи, целью которой является получение прибыли.

Инвестициями могут быть деньги, ценные бумаги, права на имущество и интеллектуальную собственность, а также знания.

Сущность инвестиций заключается в целенаправленности и срочности вложения. Вклад осуществляется на определенный срок, на протяжении или по завершении которого, инвестор вправе рассчитывать на прибыль в размере, оговоренном при заключении сделки. Для него характерна рискованность вне зависимости от выбранной сферы или отрасли. Риск не превышает размеры собственного вклада.

Инвестирование подразумевает возможность получения пассивного дохода, предполагающего получение прибыли без непосредственного участия вкладчика. Различают несколько схем классификаций вкладов:

  • по параметрам объекта;
  • по цели;
  • по рискам;
  • по срокам;
  • по форме собственности;
  • по региональной принадлежности.
Читайте так же:  Инвестиционные риски понятие, виды, страхование

По параметрам объекта

В зависимости от параметров объекта, выделяют реальные, финансовые и спекулятивные инвестиционные схемы.

В реальных формах предусмотрено проведение прямых закупок, предметом которых являются действующие компании и их торговые марки, а также элементы оборудования, земельные участки, движимое и недвижимое имущество, необходимые для обеспечения производства и его развития. Для этих же целей актуальны вклады в обучение руководителя компании и его персонала, направленное на совершенствование предпринимательских позиций, а также производственных и реализационных навыков.

Финансовые инвестиционные схемы ориентированы на покупку ценных бумаг и предоставления кредитных и лизинговых услуг. Целью приобретения объектов спекулятивных форм инвестиций, является обогащение в краткосрочном временном периоде за счет ожидаемого изменения стоимости валюты или драгоценных металлов.

В зависимости от преследуемой цели вкладчика, выделяют прямые, непрямые, портфельные, реальные, нефинансовые и интеллектуальные типы вклада.

Прямые вклады связаны с покупками для обеспечения предпринимательской деятельности. Все приобретаемые объекты используются только в производственных целях, а инвестор самостоятельно осуществляет вклады. Взаимодействие между участниками сделки происходит напрямую. Если субъект, желающий оформить инвестицию, по какой-либо причине не может это сделать самостоятельно, то в его праве воспользоваться услугами посредников. В таком ракурсе она будет интерпретирована как непрямая.

Портфельные инвестиции предполагают вклады в банковские учреждения, подведомственные ЦБ РФ. Нефинансовые вклады ориентированы на регистрацию патентов, ноу-хау или торговых марок. Они способствуют повышению эффективности деятельности, в которую оформляется инвестиция. Интеллектуальные вклады предполагают вложения в денежном эквиваленте в интеллектуальный продукт. Их целью является разработка новейших технологий, патентов и ноу-хау.

Все основные виды инвестиций могут быть классифицированы как безрисковые, низкорисковые, среднерисковые и спекулятивные. Первые три типа вклада обеспечивают высокую вероятность получения отдачи от него, ввиду надежного статуса проекта, функционирование которого обеспечивает высокие показатели прибыльности. От спекулятивных инвестиций ожидается максимальная доходность, однако ценности вкладываются в сомнительные программы, что увеличивает шанс потерь инвестора по причине неблагонадежного владельца проекта.

Классификация может быть также проведена по периоду инвестирования. При вкладе на срок до одного года, он относится к категории краткосрочных. Инвестиции на временной период от года до трех лет идентифицируются как среднесрочные. К долгосрочной категории относятся оформленные отношения с руководителем проекта на срок, превышающий три года.

По форме собственности и региональной принадлежности

Идентификация инвестиций осуществляется также по форме собственности владельца проекта. В таком ракурсе ее разделяют на частную и государственную. По региональной принадлежности субъекта, предлагающего инвестиционное сотрудничество, различают национальные и иностранные проекты.

Иностранные инвестиции

Решение экономических проблем и проведение реформ сложно реализовать без привлечения иностранного капитала. Чтобы исключить стихийное и непредсказуемое развитие процесса, он был введен под контроль государственной политики.

Иностранные инвестиции определяются долгосрочными вкладами владельцев ценностей зарубежных государств в различные отрасли российской экономики. Их объем определяется привлекательностью объекта, в который иностранный инвестор предполагает оформить вклад, и инвестиционным климатом в стране. Предусмотрено несколько форм сотрудничества с зарубежными партнерами по инвестиционной схеме:

  • оформление кредитных отношений между заемщиком – российским субъектом, и кредитором – представителем иностранной финансовой организации;
  • выдача кредитов по типу компенсации;
  • строительство объектов, полностью принадлежащих инвестору;
  • предоставление в лизинг оборудования иностранного производства;
  • создание совместных российско-иностранных предприятий, в которых зарубежный инвестор имеет право продавать ценные бумаги;
  • сотрудничество сторон, являющихся представителями разных государств без оформления статуса юридического лица.

Инвестиционный климат

Инвестиционный климат формируется рядом факторов, имеющих экономическое, социальное и политическое значения, позволяющие определить уровень рискованности ценностной операции. Он оказывает прямое влияние на объемы вкладов субъектами других государств, определяющих интеграционный уровень в мировом сообществе. Экономистами считается, что чем больше вкладов в субъекты одной страны другим государством, тем солиднее и надежнее она выглядит в глазах партнеров.

Чаще всего, привлекательность иностранных инвестиций связана с возможностью использования недорогой рабочей силы и покупкой дешевого сырья и материалов для обеспечения производственного процесса.

Положительное сочетание параметров экономических индикаторов способствует увеличению активности инвесторов и привлечению капитала. Неблагоприятное состояние климата придает стране непривлекательный инвестиционный статус, при котором капитал покидает страну.

Функциональность иностранного капитала

Зарубежные инвестиции способствуют увеличению технологических и производственных возможностей государства, что обеспечивает новые рабочие места и уменьшает уровень безработицы в стране. Все факторы в совокупности благоприятствуют развитию национальной экономики, однако в глобальной перспективе препятствуют ее продвижению. Двоякое толкование объясняется получением прибыли от функционирования капитала на отечественных субъектах иностранными инвесторами. В данном ракурсе решается единственная проблема, связанная с недостаточностью рабочих мест для предоставления их безработным гражданам.

Полноценному развитию российской экономики способствует соблюдение принципов рациональности и разумности соотношений импорта и экспорта капитала. Такое решение исключит элемент экспансии в экономическом сотрудничестве сторон и обеспечит его взаимовыгодность для каждого участника.

Виды иностранных инвестиций

Иностранные инвестиции классифицируются по нескольким параметрам. В зависимости от формы собственности инвестора, они определяются как частные, государственные и смешанные. Идентифицируя вклады по активам, можно выделить их финансовую, реальную и нематериальную форму.

Финансовые инвестиции рассматриваются в случае покупки иностранцем ценных бумаг российского субъекта. Реальные вклады интерпретируются долгосрочными вложениями в покупку субъектов предпринимательства. О нематериальных вложениях можно судить при приобретении прав собственности, в том числе патента и лицензии.

По характеру применения иностранные инвестиции подразделяются на ссудные и предпринимательские. Ссудные инвестиции представлены в виде выданного кредита, прибыль от которого зарубежный займодатель получает в виде процентов за пользование займом. Предпринимательские вклады предполагают инвестирование средств в бизнес и получение дохода от его функционирования.

По объекту вложения иностранные инвестиции интерпретируются как прямые, портфельные и другие виды. К прямой модификации относятся вклады, участники которых получают право контроля и участия в управлении компанией. По портфельным вкладам, инвестор может рассчитывать на получение пассивного дохода, формирующегося без его участия. К другим видам можно отнести банковские вклады и торговые кредиты.

Инвестиции зарубежных инвесторов в РФ

Для Российского государства актуальны такие виды иностранных инвестиций, как прямые и портфельные. Анализ статистической информации по объемам прямых инвестиций свидетельствует об уменьшении их востребованности. Несмотря на низкие показатели параметра, на сегодняшний день именно прямые инвестиции остаются основной формой привлечения иностранного капитала. Они могут быть оформлены как в национальной, так и в конвертируемой валюте. Популярностью пользуются вклады в кредиты и в уставный фонд, предоставляющие иностранным инвесторам право принимать участие в управлении отечественными предприятиями.

Читайте так же:  Размер и оформление налогового вычета для работающих граждан, имеющих несовершеннолетних детей

Отечественные инвестиции

Ввиду возможности получения высокого дохода за счет повышенного инвестиционного риска в связи с экономической нестабильностью, и низкой стоимостью труда, Россия стала привлекательна и для отечественных предпринимателей. Увеличение внутренних капиталовложений стало причиной создания новых рабочих мест и увеличения доходности населения. Эти факторы способствуют потреблению выпускаемой продукции, а также стимулируют рост ВВП и развитие экономики.

Одним из весомых секторов экономики, имеющих благоприятный инвестиционный климат, является добывающая отрасль. Перспективными, с точки зрения инвесторов, являются нефтегазовая отрасль, промышленность, медико-биологическая, горнодобывающая и металлургическая сферы деятельности.

Понятие, сущность и виды инвестиций

В современном мире многообразных и сложных экономических процессов и взаимоотношений между гражданами, предприятиями, финансовыми институтами, государствами на внутреннем и внешнем рынках острой проблемой является эффективное вложение капитала с целью его приумножения, или инвестирование. Экономическая природа инвестиций обусловлена закономерностями процесса расширенного воспроизводства и заключается в использовании части дополнительного общественного продукта для увеличения количества и качества всех элементов системы производительных сил общества. Источником инвестиций является фонд накопления, или сберегаемая часть национального дохода, направляемая на увеличение и развитие факторов производства, и фонд возмещения, используемый для обновления изношенных средств производства в виде амортизационных отчислений. Все инвестиционные составляющие формируют таким образом структуру средств, которая непосредственно влияет на эффективность инвестиционных процессов и темпы расширенного воспроизводства.

Слово «инвестиции» происходит от латинского «инвест» – т.е. «вкладывать».

Вкладывается капитал, который имеет много форм: финансовые ресурсы крупнейших банков, миллиардные прибыли промышленных предприятий, сбережения частных лиц, профессиональные навыки и способности («ноу-хау»), здоровье и время каждого предпринимателя. Итак, инвестирование – это любые вложения, любые средства (не обязательно крупные и денежные) с целью последующего получения дохода, выгоды.

Это могут быть: покупка акций, игра ими на бирже, спекуляция товарно-материальными запасами, покупка колбасы впрок и т.п. (вплоть до игры в рулетку).

Инвестиционная деятельность предприятия – важная неотъем­лемая часть его обшей хозяйственной деятельности. Значение инвес­тиций в экономике предприятия трудно переоценить. Для современ­ного производства характерны постоянно растущая капиталоемкость и возрастание роли долгосрочных факторов. Чтобы предприятие могло успешно функционировать, повышать качество продукции, снижать издержки, расширять производственные мощности, повы­шать конкурентоспособность своей продукции и укреплять свои по­зиции на рынке, оно должно вкладывать капитал, и вкладывать его выгодно. Поэтому ему необходимо тщательно разрабатывать инвес­тиционную стратегию и постоянно совершенствовать ее для дости­жения вышеназванных целей.

Профессиональное определение инвестирования более строго — это все виды имущественных и интеллектуальных ценностей, которые вкладываются в объекты предпринимательской и других видов деятельности, в результате которой создается прибыль (доход) или достигается социальный эффект.

Виды инвестиций принято подразделять на денежные средства, целевые банковские вклады, паи, акции и другие ценные бумаги; движимое и недвижимое имущество; имущественные права, связанные с авторским правом, опытом и другими видами интеллектуальных ценностей; совокупность технических, технологических, коммерческих и иных знаний, оформленных в виде технической документации, навыков и производственного опыта, необходимого для организации того или иного вида производства, но не запатентованного (“ноу-хау”); права пользования землей, водой, ресурсами, домами, сооружениями, оборудованием, а также иные имущественные права и другие ценности.

Видео (кликните для воспроизведения).

В отношении объектов вложения инвестиции подразделяются на:

реальные инвестиции — вложения средств в уставный капитал хозяйствующего субъекта с целью извлечения дохода и, получения прав на участие в управлении данным хозяйствующим субъектом.

портфельные инвестиции – связаны с формированием “портфеля” и представляют собой приобретение ценных бумаг и других активов. «Портфель» – совокупность собранных воедино различных инвестиционных ценностей, служащих инструментом для достижения конкретной инвестиционной цели вкладчика. В «портфель» могут входить бумаги одного типа (акции) или различные инвестиционные ценности (акции, облигации, сберегательные и депозитные сертификаты, залоговые свидетельства, страховые полисы и т.д.).

венчурный капитал – инвестиции (в форме выпуска новых акций), вкладываемые в новые сферы деятельности, связанные с большим риском. Он инвестируется в не связанные между собой проекты в расчете на быструю окупаемость вложенных средств. Инвестиции, как правило, осуществляются путем приобретения части акций предприятия-клиента или предоставления ему ссуд, в том числе с правом конверсии этих ссуд в акции. Рисковое вложение капитала вызывается необходимостью финансирования мелких инновационных фирм в области новых технологий. Рисковый капитал сочетает в себе различные формы приложения капитала: ссудного, акционерного, предпринимательского. Он выступает посредником в учредительстве стартовых наукоемких фирм, называемых «венчуром».

аннуитет – личные инвестиции, приносящие вкладчику определенный доход через регулярные промежутки времени, обычно после выхода на пенсию. В основном это – вложение средств в страховые и пенсионные фонды. Страховые компании или пенсионные фонды выпускают долговые обязательства, которые их владельцы смогут использовать в будущем на покрытие непредвиденных расходов. Страховые компании при страховании могут предложить получателю денег по страховому полису единовременную выплату или аннуитет.

По характеру участия в инвестиционном процессе инвестиции подразделяются на:

прямые, предполагающие непосредственное участие инвестора в выборе объекта инвестирования и вложении средств, при этом инвестор непосредственно вовлечен во все стадии инвестиционного цикла, включая прединвестиционные исследования, проектирование и строительство объекта инвестирования, а также производство конечной продукции;

косвенные, осуществляемые через различного рода финансовых посредников (инвестиционные фонды и компании) аккумулирующих и размещающих по своему усмотрению наиболее эффективным образом финансовые средства.

Процесс инвестирования принято реализовывать с помощью разработки и последующего выполнения инвестиционного проекта.

Читайте так же:  Как узнать долги у судебных приставов через интернет

Не нашли то, что искали? Воспользуйтесь поиском:

Понятие и сущность инвестиций

Понятие и сущность инвестиций являются тождественными понятиями, но в тоже время эти определения имеют ряд отличий.

[2]

Понятие — это более краткое описание сути какого-либо слова.

Сущность, наоборот, является более подробным и развернутым определением.

Сегодня в современной экономической среде, сущность инвестиций — это одно из важнейших понятий для понимания финансовой стороны экономики. Как на микро, так и на макро уровне.

При этом понятие инвестиций понимается всеми по-разному из-за большого количества взглядов и мнений на эту часть финансового мира.

Понятие инвестиций

Понятие инвестиций заключается в следующем: это абсолютно любые нематериальные или материальные средства, которые вкладываются в коммерческие, либо не коммерческие проекты для достижения определенных результатов и целей в виде определенных выгод. Эти выгоды могут носить разный характер.

Если смотреть на понятие инвестиций с глобальной точки зрения, то это увеличение объема капитала в участие в какой-либо экономической деятельности.

Другими словами увеличение и накопление компанией собственных средств производства, материальных запасов за счет привлеченных средств, а также получение дополнительного дохода.

Если посмотреть на понятие инвестиций на микроуровне, то инвестиции это вложение денежных средств сегодня, чтобы получить доход от этих вложений завтра.

Такую возможность предоставляют разные виды инвестиций, например, финансовые и валютные рынки и др.

Сущность инвестиций

Таким образом, мы видим, что сущность инвестиций — это достаточно емкое слово, включающие в себя многое.

Сущность инвестиций — это и средства, которые вкладываются.

Сущность инвестиций — это и финансовый процесс, результатом которого является развитие производственной деятельности организации.

Сущность инвестиций — это и новые технологии, идеи и открытия, происходящие в результате этого процесса.

Эффективность ваших инвестиций измеряется размером полученного вами дохода и других приобретенных благ и ценностей.

Все виды инвестиций различаются между собой количеством времени, потраченного на получение прибыли, и степенью риска.

Определение инвестиций, их виды и сущность

1. Сущность и виды инвестиций

Важнейшей предпосылкой осуществления экономических преобразований в любой стране являются инвестиции, которые способны обеспечить вложения в развитие и совершенствование производства, социальную сферу, кадровый потенциал. Данный фактор имеет первостепенное значение и для переходного периода к рыночным отношениям, когда создается качественно и структурно новая экономика. Реализация программ, мероприятий по успешному выполнению главной цели, стратегии переходного периода требует привлечения значительных денежных и материальных ресурсов и их использования на системные преобразования экономики, техническое переоснащение производства, внедрение новой технологии, формирование рыночной инфраструктуры.

Республика Беларусь – единственная страна среди государств СНГ, принявшая Инвестиционный кодекс – основополагающий документ, регулирующий не только национальные, но и иностранные инвестиции на территории страны. Инвестиционный кодекс защищает права собственности иностранных инвесторов, обеспечивает им не менее благоприятные, чем для национальных предпринимателей условия деятельности, а так же устанавливает для них специальные стимулирующие преимущества в налоговой, таможенной, валютной сферах.

Переход к рыночным отношениям и расширение внешних связей внесли ряд корректив в процесс воспроизводства экономического потенциала, которые закреплены в законах об инвестиционной деятельности и об иностранных инвестициях. В первую очередь это относится к категорийным понятиям. Так, в законодательных актах и официальных документах вместо термина «капитальные вложения» стал использоваться термин «инвестиции». Эта категория шире понятий капитальные вложения.

По своему содержанию инвестиции представляют долгосрочные затраты финансовых, материальных и интеллектуальных ценностей, которые вкладываются государством, юридическими и физическими лицами внутри страны или за рубежом в различные объекты и виды деятельности с целью получения прибыли (дохода) или достижения социального эффекта.

К инвестициям относятся вложения капитала в приобретение средств производства, строительство, прирост запасов товарно–материальных ценностей, научно–технические разработки.

В соответствии с законом об иностранных инвестициях к ним относятся вложенные иностранными юридическими лицами финансовые и материальные средства в различные объекты деятельности, а также переданные права на имущественную и интеллектуальную собственность хозяйственным субъектам.

Основным нормативно–правовым документом, который определяет общие правовые условия осуществления инвестиционную деятельность в Республике Беларусь, и направлен на ее стимулирование и государственную поддержку, а также на защиту прав инвесторов на территории Республики Беларусь, является Инвестиционный Кодекс, принятый 22 июня 2001 года. Согласно Инвестиционному Кодексу под «инвестициями» понимается любое имущество, включая денежные средства, ценные бумаги, оборудование и результаты интеллектуальной деятельности, принадлежащие инвестору на праве собственности или ином вещном праве, и имущественные права, вкладываемые инвестором в объекты инвестиционной деятельности в целях получения прибыли (дохода) и (или) достижения иного значимого результата.

Под инвестиционной деятельностью понимается вложение инвестиций, и осуществление практических действий в целях получения прибыли и/или достижения иного полезного эффекта. При этом инвестирование в создание и воспроизводство основных фондов осуществляется в форме капитальных вложений.

Инвестиции – это совокупность долговременных затрат финансовых, трудовых и материальных ресурсов в целях увеличения активов и прибыли (денежные средства, целевые банковские вклады, акции и другие ценные бумаги, технологии, машины, оборудование, лицензии, в том числе и на товарные знаки, кредиты, любое другое имущество или имущественные права, интеллектуальные ценности, вкладываемые в объекты предпринимательской и других видов деятельности в целях получения доходов (прибыли)).

Инвестиции обеспечивают динамичное развитие предприятия и позволяют решать следующие задачи: расширение собственной предпринимательской деятельности за счет накопления финансовых и материальных ресурсов; приобретение новых предприятий; диверсификация вследствие освоения новых областей бизнеса.

Инвестиции в объекты предпринимательской деятельности осуществляются в различных формах. Существуют различные классификации инвестиций в целях учета, анализа и планирования.

Главным признаком классификации является объект вложения капитала, на основании которого выделяют реальные (прямые), финансовые (портфельные) и интеллектуальные инвестиции.

Реальные (прямые) инвестиции – рассматриваются как долговременные вложения денежных средств в конкретный проект, обычно связанный с приобретением и умножением реальных активов (движимого и недвижимого имущества). К ним относится совокупность затрат, направленных на создание нового, реконструкцию и расширение действующего капитала, функционирующего производственной и непроизводственной сферах экономики (все виды проектно–изыскательские, строительно–монтажных и геологоразведочных работ, подготовка строительства, затраты на приобретение машин, оборудования, создание материальных резервов и страховых запасов).

Читайте так же:  Где и как получить лицензию охранника - какие необходимы документы

Реальные инвестиции подразделяются на: капитальные вложения; инновационные инвестиции; инвестиции в материальные оборотные активы.

Капитальные вложения – затраты предприятий, связанные со строительством, расширением, техническим перевооружением действующих основных фондов производственного и непроизводственного назначения, а также с приобретением оборудования.

[3]

Инновационные инвестиции – приобретение или формирование на предприятии инновационных объектов, нематериальных активов.

Инвестиции в материальные оборотные активы – прирост запасов сырья, материалов, полуфабрикатов, МБП.

Важное значение имеет деление реальных инвестиций на валовые и чистые. Реальные валовые инвестиции характеризуют общий объем средств, направляемых на создание новых, а также на реконструкцию, расширение, техническое перевооружение и возмещение действующих мощностей.

Реальные чистые инвестиции представляют собой средства, вкладываемые только во вновь создаваемый капитал; они меньше валовых на величину амортизационных отчислений на покрытие износа основных фондов.

Финансовые (портфельные) инвестиции – приобретение активов в форме ценных бумаг для извлечения прибыли. Это вложения, направленные на формирование портфеля ценных бумаг.

Интеллектуальные инвестиции (инвестиции в нематериальные активы) предусматривают вложение средств в развитие научных исследований, подготовку специалистов, приобретение лицензий на использование новых технологий, ноу–хау, прав на использование торговых марок известных компаний.

Следующий признак классификации инвестиций – период инвестирования, на основании которого выделяют краткосрочные и долгосрочные.

Краткосрочные инвестиции – вложения денежных средств на период до 1 года.

Долгосрочные инвестиции – вложения денежных средств в реализацию проектов, которые будут обеспечивать получение субъектом выгод в течение периода, превышающего финансовый год.

По характеру участия субъекта в инвестиционном процессе выделяют прямые и косвенные инвестиции.

В случае прямых инвестиций

подразумевается непосредственное участие фирмы–инвестора в выборе объектов вложения капитала.

Косвенные инвестиции подразумевают участие в процессе выбора объекта инвестирования посредника, инвестиционного фонда или финансового посредника.

В зависимости от формы собственности инвестируемых средств различают: государственные, частные, совместные, иностранные инвестиции.

По степени риска вложений различают низкорискованные, безрисковые, высокорискованные инвестиции.

Как правило, низкорискованные инвестиции обеспечивают инвестору относительно невысокий доход и сопровождаются вложением средств в инвестиционные проекты с невысоким риском. И наоборот, высокорискованные инвестиции приносят владельцу вкладываемых средств сравнительно высокую прибыль. Вместе с тем во втором случае более высока вероятность потери инвестором вложенных в проект средств.

Безрисковые инвестиции обеспечивают максимальное снижение производственного и коммерческого риска.

В мировой практике инвестиции подразделяют на венчурные и аннуитет.

Венчурные инвестиции

– это рискованные вложения капитала, обусловленные необходимостью финансирования мелких инновационных фирм в областях новых технологий.

Аннуитет – инвестиции, приносящие вкладчику определенный доход через регулярные промежутки времени.

По региональному признаку выделяют инвестиции внутри страны и за рубежом.

По стадиям финансирования (по связи с процессом воспроизводства) различают четыре типа инвестиций:

– начальные инвестиции – инвестиции на финансирование проекта, осуществляемые при создании предприятия;

– экстенсивные инвестиции – инвестиции, направляемые на увеличение производственного потенциала;

– реинвестиции, когда вновь свободные ресурсы направляются на приобретение новых средств производства с целью поддержания состава оборотных фондов предприятия;

– брутто–инвестиции, состоящие из начальных инвестиций и реинвестиций.

В международной практике принята следующая классификация наиболее распространенных инвестиционных решений:

1. Обязательные инвестиции, направляемые на снижение вредного влияния на окружающую среду, на улучшение условий труда до уровня норм и т.п.

2. Инвестиции, направляемые на снижение издержек, то есть на совершенствование технологий, улучшение организации труда и т. п.

3. Инвестиции, направляемые на расширение и обновление, которые делят на четыре формы: новое строительство, расширение, реконструкция, техническое перевооружение.

3.1. новое строительство – создание нового объекта, который после ввода в эксплуатацию будет обладать статусом юридического лица (иметь самостоятельный баланс, собственный расчетный счет и т.д.);

3.2. расширение – возведение новых объектов в дополнение к имеющимся (без образования юридического лица);

3.3. реконструкция – проведение строительно-монтажных работ на действующих фирмах с частичной заменой оборудования;

3.4. техническое перевооружение – это комплекс работ по замене и модернизации оборудования (без проведения строительно–монтажных работ).

4. Инвестиции на приобретение финансовых активов.

5. Инвестиции в освоение новых услуг и рынков.

6. Инвестиции на приобретение нематериальных активов, применяющиеся с целью ускорения роста фирмы и быстрого завоевания престижа ее товаров (услуг).

Инвестиции играют большую роль в развитии и эффективном функционировании как экономики в целом, так и отдельных субъектов хозяйствования. При этом практическая реализации инвестиционных проектов на микроуровне обеспечивается инвестиционной деятельностью предприятия, которая является одним из самостоятельных видов его хозяйственной деятельности и важнейшей формой достижения его экономических интересов.

Видео (кликните для воспроизведения).

Рынок инвестиций представляет собой совокупность сегментов, обособленных по объектам инвестирования, со специфическими характеристиками и особенными субъектами инвестиционной деятельности.

Источники


  1. Кудрявцев, В. В. История и методология физики 2-е изд., пер. и доп. Учебник для магистров / В.В. Кудрявцев. — М.: Юрайт, 2015. — 230 c.

  2. Гришаев, П.И. Немецко-русский юридический словарь / П.И. Гришаев, Л.И. Донская, М.И. Марфинская. — М.: РУССО, 2016. — 622 c.

  3. Жилина, Е. А. Юридическая служба предприятия: cоздание и управление / Е.А. Жилина. — М.: КноРус, 2010. — 168 c.
  4. Рассказов, Л. П. Теория государства и права / Л.П. Рассказов. — М.: РИОР, 2009. — 464 c.
Определение инвестиций, их виды и сущность
Оценка 5 проголосовавших: 1

ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

Please enter your comment!
Please enter your name here