Индекс ммвб и другие фондовые индексы россии и мира

Предлагаем статью на тему: "Индекс ммвб и другие фондовые индексы россии и мира" с комментариями специалистов. В статье собрана полная и всесторонняя информация, позволяющая найти ответ на все вопросы. Если же вы не нашли ответ на вопрос, то в любой момент можно обратиться к нашему дежурному юристу.

Мировые Индексы: Индекс МосБиржи

На выходе вы получите текстовый файл, который через DownLoader Вы сможете легко конвертировать в формат MetaStock.

  • Финам в Facebook
  • Финам в Twitter
  • Финам в Вконтакте
  • Торговые сигналы
  • Торговые сигналы
  • Финам на YouTube
  • Финам в Instagram
  • Финам Bot в Facebook
  • Подписывайтесь на Яндекс Дзен
  • Стикеры для Telegram и iMessage
  • Контактная информация
  • Размещение рекламы
  • Личный кабинет
  • Стать партнёром
  • Часто задаваемые вопросы (FAQ)
  • Раскрытие информации
  • Тендеры
  • Связаться с пресс-службой
  • Редакция RSS
  • Мобильная версия

© 2007–2019 «ФИНАМ»
Дизайн — «Липка и Друзья», 2015

[3]

При полном или частичном использовании материалов ссылка на Finam.ru обязательна. Подробнее об использовании информации и котировок. Редакция не несет ответственности за достоверность информации, опубликованной в рекламных объявлениях. 18+

АО «Инвестиционная компания «ФИНАМ». Лицензия на осуществление брокерской деятельности №177-02739-100000 от 09.11.2000 выдана ФКЦБ России без ограничения срока действия. Адрес: 127006 г. Москва, пер. Настасьинский, д.7, стр.2.

ООО «Управляющая компания «Финам Менеджмент». Лицензия на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами №077-11748-001000 выдана ФСФР России без ограничения срока действия.

АО «Банк ФИНАМ». Лицензия на осуществление банковских операций со средствами в рублях и иностранной валюте № 2799 от 29 сентября 2015 года.

ООО «ФИНАМ ФОРЕКС», лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности форекс-дилера № 045-13961-020000 от 14 декабря 2015 года. Адрес: 127006, Российская Федерация, г. Москва, пер. Настасьинский, д. 7, стр. 2.

Фондовые индексы как зеркало экономики.

Результаты инвестирования управляющих и частных инвесторов довольно часто сравнивают с изменением фондового индекса страны — в России это ММВБ и РТС, в Германии DAX30, в США DJIA S&P500, в Бразилии Ibovespa, и так далее. Индексы своего рода ориентир, или оценка твоих способностей по управлению капиталом на рынке акций.

Фондовые индексы рассчитываются на основе цен сделок, совершаемых с наиболее капитализированными ликвидными ценными бумагами эмитентов, виды экономической деятельности которых оносятся к основным секторам экономики той или иной страны. Можно сказать, что фондовые индексы своего рода «градусники» экономики. Показывает когда идет рост, эйфория, когда экономика перегрета, а когда наоборот идет спад, депресиия и паника, может несколько более в гипертрофированном плане.
Кроме того, при изучении состава индекса можно с легкостью выявить лидеров в той или иной отрасли экономики. Это очень удобно. Баффетт советует инвестировать в лидеров, в компании со стабильным настоящим, такие компании и являются составляющими всех основных индексов мира (имеется ввиду главных индексов стран, есть еще индексы по отраслям, малой и большой капитализации и прочее). Для инвестиций осуществляемые иностраными инвесторами — это идеальный вариант, так довольно сложно ориентироваться в компаниях в чужих странах. Для россиян инвестирующих в России можно пойти и дальше — инвестируя и во «второй эшелон». А если Вы хотите инвестировать в Австралию, Бразилию или Индию проще и удобнее искать возможности именно в индексах.

Многие смотрят на значения индекса, как он меняется, историю значений в прошлом. Но не многие знают, что индекс словно живой организм довольно сильно меняется за всё это время. Посмотрим на наш индекс ММВБ (основной индекс, РТС больше применяется западными инвесторами и торговцами срочного рынка). За последние 15 лет он довольно сильно изменился. В конце этого года грядут еще большие изменения, будет увеличено кол-во акций с 30 до 50. Не знаю насколько это оправдано. Рынок наш довольно не развит, и это больше искусственная мера, так как на 10 самых ликвидных акций приходится по сей день более 75% всей капитализации и оборотов. Всего торгуется пара сотен акций на ММВБ. Это очень мало. С Америкой с её S&P500, где только голубых фишек 500 компаний, а всего несколько ТЫСЯЧ компаний торгуются, где публичных компаний более 27000 компаний. Нам есть куда стремится.

Состав индекса ММВБ: (картинки увеличиваются)

И разделение по отраслям индекса ММВБ:

Довольно грустная картинка — 68,4 % это сырьевой сектор (газ, нефть, уголь, металлы, удобрения). И когда говорят, что «наш рынок отстает от западных или других рынков» — это просто удивляет. Но Вы посмотрите на состав индекса и будет всё понятно, если 68,4% это выкачка сырья (практически без добавочного продукта), довольно большая доля компаний с гос.участием (Газпром, Роснефть, ВТБ, Сбербанк, Транснефть — правда к Сбербанку у меня меньше всего претензий) или непонятными собственниками вообще (Сургутнефтегаз) и сравните с другми странами. Своих инвесторов мало (деньги держат в банке, в наличной валюте и т.д.).

Например, немецкий DAX-30

И с бразильскойibovespa (Бразилия соседняя буква в BRICS)

Разница сразу бросается в глаза, в России сырье это 68,4%, в Бразилии это 40,8%, в Германии это 0% (. )

Россия — сырьевой придаток Запада и уже Востока, это факт. И при существующей системе налогооблажения нефтедобычи даже и эта отрасль не вызвает того интереса, как в прошлом. Потребительский сектор практически отсутствует, что-то уже давно скупили иностранцы (ВБД, Лебядинский, Калина, Балтика), что-то торгуется в Лондоне (Х5), и всё.
Можно возразить, что если у нас есть сырье, что это плохо? Плохо не это, плохо, что другие отрасли, с большим добавочным продуктом не развиты. Это уже другая тема. Индекс лишь зеркало экономики.

Есть страны, где довольно много ресурсов, но развиты и другие отрасли, и в связи с этим доля ресурсных отраслей играют меньшую роль.

Пример индексы Австралии и Канады, там доля сырьевого сектора около 20%.

Состав индекса ASX200 (Австралия)

Состав индекса TSX (Канада)

Думаю, для России это было бы тоже оптимальным вариантом, но нужно создать условия для развития предпринимательства (низкие банковские ставки 3-5%, соблюдение законов, суды и прочее). На данный момент в России довольно мало объектов для долгосрочных инвестиций, да всё дешево, есть сырье, но мало компании у которых есть «экономическая франшиза» (типа Coca-Cola, McDonalds, и др.), с наличием бренда, с растущим «экономическим гудвиллом», всё что-то было похожее на это — купили иностранцы. Видимо по этому Баффетт ничего и не покупал в России. Хотя «распродаж» за последние 15 лет было уже несколько. Надеюсь, что со временем будут созданы и у нас компании-легенды.

Читайте так же:  Госпошлина за регистрацию права собственности

P.S. Появилась идея с помощью списка компаний входящих в индекс ММВБ проверить эффективность работы моих тестов по выбору компаний в портфель по методикам Грехема и Баффетта. Нужно просто провести анализ компании ретроспективно в каждый год, каждый раз по-новому с имеющиемся данными за предыдуще года, и посмотреть как будет меняться индекс ММВБ и портфель выбранных компаний в следующий период (с конца июня по конец июня следующего года — обычно к концу июня уже прошли все годовые собрания, публикуются отчеты и принимаются решения о дивидендах).

Есть в этом смысл (искать лучшие компании) или лучше просто «индекс покупать». Конечно, может не самая лучшая затея искать компании для инвестиций только в индексе, может лучше поискать во «втором эшелоне», но поставим себя на место западного инвестора, для него компании из нашего индекса уже экзотика. И проводя выборку, я буду сравнивать с индексом в целом, что правильно — это покажет правильность или ошибочность моего метода. Если данная методика пройдет на нашем рынка, то планирую провести такой же анализ на иностранных рынках. Читайте в следующих топиках.

  • Ключевые слова:
  • фондовые индексы,
  • фундаментальный анализ,
  • долгосрочные инвестиции,
  • ммвб,
  • акции

Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Индекс ММВБ-10. Состав индекса ММВБ-10

Индекс ММВБ-10 представляет собой ценовой индекс, рассчитываемый как среднее арифметическое значение изменения цен на 10 наиболее ликвидных акций, торгующихся на московской межбанковской валютной бирже.

В расчёт индекса ММВБ10 входят акции десяти крупнейших российских компаний, по которым активно идут торги на ММВБ. Доля каждой компании в индексе в начальный момент времени одинакова и составляет 10% от общей доли.

Индекс ММВБ10 можно расценивать как индикатор российского фондового рынка. Если рынок в целом растёт, то ММВБ10 растёт вместе с ним, если рынок падает, то ММВБ10 падает вместе с ним.

Акции, входящие в состав индекса ММВБ10

Как уже сказано выше, в расчёт индекса ММВБ10 входят акции десяти российских предприятий в равной пропорции. Состав индекса пересчитывается 4 раза в год, то есть раз в квартал. В начале нового квартала какой-то эмитент может вылететь из индекса, вместо него войдут акции другой компании, но как правило бОльшую часть индекса ММВБ10 составляют акции одних и тех же постоянно присутствующих в расчёте индекса эмитентов.

Внимание!
Фондовая биржа ММВБ в очередной раз провела пересмотр ежеквартального состава индекса ММВБ-10. В результате пересмотра в четвёртом квартале (действует со 2 октября 2009 года по 11 января 2010 года) из базы расчёта исключены акции ОАО «Уралкалий» и включены обыкновенные акции ОАО «Северсталь».

В IV квартале 2009 года в состав ММВБ-10 входят акции следующих эмитентов:

1. Газпром (GAZP)
2. Норильский Никель (GMKN)
3. Лукойл (LKOH)
4. Роснефть (ROSN)
5. Сбербанк ао (SBER03)
6. Сбербанк ап (SBERP03)
7. Сургутнефтегаз ао (SNGS)
8. Северсталь (CHMF)
9. РусГидро (HYDR)
10. ВТБ (VTBR)

Как видно, большинство акций из ММВБ10 — это так называемые голубые фишки, то есть наиболее популярные и торгуемые акции.

Индекс ММВБ10 рассчитывается с 1997 года, начальное значение индекса ММВБ10 было равно 100 пунктов. Он рассчитывается в режиме реального времени, то есть как только в результате торгов на фондовой бирже изменилась цена одной из акций, входящей в ММВБ10, изменится и само значение индекса.

Для частного инвестора наиболее интересны не абсолютные значения индекса ММВБ10, а относительные, то есть на сколько процентов изменилось значения индекса за день, неделю, месяц или год. Таким образом можно судить о динамике изменения индекса, сравнивать разные индексы между собой, сравнивать изменения одного индекса за разные периоды и т.д.

Подробнее об индексе ММВБ10 можно узнать на официальном сайте московской межбанковской валютной биржи.

О российских и зарубежных фондовых индексах написано в статье: Что такое индекс РТС и ММВБ?

Индекс ММВБ10 и другие российские индексы

Если посмотреть на графики российских индексов РТС, ММВБ, ММВБ10, то нетрудно увидеть, что они очень похожи и повторяют друг друга. Если например РТС идёт вверх, то и остальные индексы тоже идёт вверх. Эта зависимость справедлива и в случае, если рынок снижается.

Индексная стратегия — идем с рынком вместе

Индексная стратегия является одной из самых простых и одновременно достаточно эффективной. Она подразумевает полностью пассивное управление капиталом, по принципу купил и забыл. В отличии от активных стратегий, использование которых подразумевает постоянное отслеживание текущих позиций, поиска новых возможностей для входа в рынок, пассивные инвесторы избавлены от этих головных болей и затрат большого количества времени на торговлю. И как это не странно звучит, пассивная стратегия гораздо более доходная, по сравнению с активным управлением.

Доля пассивных инвесторов владеющих ценными бумагами на фондовом рынке достаточно велика. Можно сказать, что они контролируют львиную его часть. Это крупнейшие частные инвесторы, банки, инвестиционные компании и прочие финансовые институты. Они совершают сделки редко, но метко.

В то время как активные игроки стараются ловить всевозможные малейшие колебания по отдельным акциям- локальные тренды, которые длятся от нескольких дней, до нескольких месяцев, индексная стратегия позволяет получать доход от глобальных движений всего рынка.

Если брать статистику, накопленную за многие десятилетия, в разных странах и разных фондовых рынках, то можно узнать довольно любопытную информацию:

Переиграть рынок на длительных интервалах удается только 3-5% инвесторам и трейдерам. То есть, простое следование индексам даст вам доходность с вероятностью 95-97% выше, чем у остальных игроков.

Согласитесь звучит довольно заманчиво. Но почему все не используют именно эту стратегию, если она такая хорошая? Давайте разбираться.

Читайте так же:  Акции сбербанка прогноз

Что представляет собой индекс

У каждой страны свои индексы. Вы наверняка слышали про них: ММВБ, Dow Jones, S&P 500, Nikkei 225 и многие другие. Смысл индекса заключается в следующем: в него включаются в определенной пропорции акции различных компаний, как из одной так и из нескольких отраслей экономики. Чем крупнее компания и выше ее влияние на экономику страны (отрасли), тем большая долю в индексе она занимает. Соответственно рост или падение индекса — это некая средняя совокупность движения всех акций, входящих в него.

Принцип индексной стратегии

Покупка акций компаний входящих в индекс именно в той же пропорции. В итоге вы покупаете не один-два актива, а практически весь рынок целиком. Таким образом вы значительно снижаете риски от негативных влияний, вызванных возможным резким падением котировок по отдельным акциям.

На протяжении истории фондовых рынков индексы идут только вверх. И это понятно. В основе мировой экономики заложен принцип постоянного развития и роста. И это подтверждается уже на протяжении 4 тысяч лет. Рост населения, развитие промышленности и научно-технический прогресс просто толкают экономику вверх. Не будем забывать и повышение благосостояния населения или по другому уровень жизни. У людей становится больше денег, они больше тратят и соответственно рождают спрос на новую и новую продукцию.

Посмотрите на графики фондовых индексов за прошлые периоды. Абсолютно все растут. Конечно бывают и падения. От этого никуда не деться. Экономика развивается циклично. И каждые 10-15 лет случаются кризисы. Но после них наступает новый рост, который дает новый толчок экономике и повышению котировок акций, в том числе и индексу.

Индекс Доу-Джонса за 100 лет Немецкий индекс — DAX

Вложения в индексы — за и против

Давайте разберем, что дает инвесторам использование стратегии следования за индексом. А именно, так ли она хороша на самом деле? И помимо достоинств, какие у нее есть серьезные недостатки, которые могут испортить все плюсы.

Преимущества

Как всегда начинаем с достоинств.

[1]

Недостатки

Прочитав про достоинства, вырисовывается просто идеальная картина успешного инвестирования. Но прежде чем бежать вносить деньги и покупать подобные финансовые инструменты, нужно знать и о минусах, чтобы уже потом принять правильное решение.

Формируем портфель

Если вы решили использовать индексную стратегию, до для формирования портфеля можно использовать 3 варианта.

Самостоятельная покупка акций, входящих в индекс

В какой пропорции находятся акции, входящие в индекс можно легко узнать на сайте бирже или из других источников. Информации по этому поводу море. Но дальше наступают определенные трудности.

Во-первых, для примера в индекс ММВБ входит 50 акций и вам нужно совершить 50 сделок, по их покупке и самое главное в той же пропорции. А если взять Nikkei 225 и S&P 500, то 225 и 500 сделок соответственно. Ужас. Но это еще цветочки.

Во-вторых, состав индекса пересматривается несколько раз в год, обычно раз в квартал, реже раз в полгода. И после вам также нужно будет подгонять все ваши активы под новый индекс. Часть покупать, часть продавать, чтобы поддерживать нужную пропорцию.

В-третьих, для частного инвестора с его ограниченными средствами покупка становится невозможной. Банально не хватит денег.

Доля привилегированных акций Транснефти в индексе ММВБ составляет 3,46%. А текущая стоимость одной акции около 202 тысячи. В итоге, чтобы сформировать портфель в соответствии с индексом нужно иметь около 6 миллионов. И это только по ММВБ, с его 50-ю акциями. Представьте себе сколько будет стоит копирование индекса S&P 500.

Покупка ПИФов

Видео (кликните для воспроизведения).

На помощь инвесторам пришли паевые фонды, следующие за индексом. Управляющие сами формируют портфель с правильным соотношением активов и поддерживающие его в актуальность состоянии. Инвесторам нужно только купить паи. Причем стоимость паев тоже достаточно консервативная — 5 — 10 тысяч рублей за пай. В итоге за такие небольшие деньги вы становитесь обладателем всего рынка. И нет нужды постоянно отслеживать состав индекса. Очень удобно.

Но как показала практика, индексные ПИФы показывали доходность не совсем соответствующую индексам, которые они копировали. Более того, у разных фондов по одинаковым индексам наблюдалась различная доходность. Разница в показанных доходах между ними могла составлять 10-30%. Как такое может быть?

Ответ достаточно банален и прост. Это ежегодные издержки, которые несут пайщики фондов за управление. Каждый год фонд удерживает (забирает себе) от 2 до 4% от стоимости активов, находящихся у него в управлении. И это независимо от того, показал ли рынок рост или падение. В итоге ваши купленные индексы с каждым годом уменьшаются на эту величину.

Как влияют эти 2-4% на общую доходность? Очень даже сильно. Представьте, что вы купили активов на 100 000 рублей. Рынок вырос на 10%. Итого у вас будет 110 000 рублей. И с этой суммы фонд удерживает с вас 2% за управление. У вас остается около 108 000 рублей. Получается ваша доходность сократилась на 20%. А это не мало.

Добавьте сюда еще дополнительные сборы за покупку и продажу паев. И потенциальная доходность еще более снижается. Конечно, в последнее время идет тенденция к сокращению издержек, но все равно они остаются достаточно высокими.

Инвестирование в индексные фонды

Отличной альтернативой покупке индексных ПИФов является ETF. Они торгуются на рынке как обычные акции. И помимо высокой ликвидности (продавать и покупать можно в любое время щелчком мыши из терминала) они обладают более низкими издержками, которые из года в год продолжают снижаться. В мире насчитывается уже несколько сотен фондов, копирующих тот или иной индекс. Расходы за ежегодное управление составляют в среднем от 0,3 до 0,9%. Недавно некоторые ведущие фонды снизили ежегодные затраты вообще до 0,1 — 0,15%. Вскоре вследствие конкуренции остальные ETF также будут вынуждены сокращать плату до аналогичных значений.

В России пока с этим не так хорошо. На Московской бирже торгуется всего 9 ETF фондов. Ежегодная комиссия которых составляет от 0,4 до 0,9%. Но это все таки ниже, чем при использовании паев индексных фондов.

Читайте так же:  Как открыть расчетный счет в банке для ооо

Повышаем прибыль

Иногда рынок нам дает прекрасные возможности получать дополнительную прибыль. Периодически на бирже случаются серьезные обвалы котировок, когда цены на все падают на 10, 20 и 30%. Бывают случаются даже более серьезные снижения, особенно во время кризисов. И в то время, когда большинство инвесторов поддаются панике и начинают продавать, для нас это отличная возможность купить подешевевшие бумаги, в данном случае индекс.

И чем больше будет падение, тем более высокую прибыль мы получим от дальнейшего роста рынка в будущем. А рост будет. Можете не сомневаться. Может на это и уйдет несколько лет, но в итоге вы будете в большем выигрыше, чем тем, кто пережидал восстановление рынка в деньгах и начинал покупать только тогда, когда рынок вышел из кризиса, но 10-20% дороже, чем купили вы.

Подведем итоги. Кому же подойдет индексная стратегия и как правильно ее использовать инвесторам.

  1. Индексное инвестирование на длительных интервалах времени позволяет переигрывать почти всех в плане доходности.
  2. Решающая роль в доходности играет время. Чем оно больше, тем лучше.
  3. На общую доходность сильно влияют издержки. Поэтому, ищем фонды с наименьшей платой за управление.
  4. Пассивное инвестирование избавляет от уплаты налогов.
  5. Уменьшение торговых издержек в разы, иногда в десятки раз, по сравнению с активным трейдингом.
  6. Стратегия следования за индексом избавляет инвесторов от необходимости контролировать свой портфель и постоянно отслеживать положение на рынке.
  7. Использовать можно без обладания какими то знаниями в области фондового рынка.
  8. Идеально подходит для формирования капитала на «старость» или включения в свой финансовый план.
  9. Использование в совокупности со стратегией усреднения стоимости позволяет увеличивать общую доходность.

За обновлениями в этой и других статьях теперь можно следить на Telegram-канале: @vsedengy.

Биржевые индексы от А до Я

Каждый человек в наше время, так или иначе, сталкивался с таким понятием как биржевые индексы (фондовые индексы). Даже если его род его деятельности далёк от фондового рынка, он наверняка хоть раз в жизни слышал такие понятия как индекс Доу-Джонса, РТС или ММВБ. О том, что такое биржевые индексы, какие существуют их виды, для чего они нужны, и как ими торговать, мы сейчас и поговорим.

График Dow Jones Industrial Average

Для начала немного истории. Здесь справедливо будет упомянуть создателя первого биржевого индекса, американского журналиста и финансиста – Чарльза Генри Доу. В 1884 году он разработал индекс Dow Jones Transportation Average, в который входили акции основных транспортных компаний Америки. На момент создания в индекс входили акции одиннадцати компаний, в настоящее время в него входят акции двадцати компаний.

Наибольшую популярность получил второй индекс созданный Чарльзом Доу – Dow Jones Industrial Average. В него входят акции тридцати крупнейших промышленных компаний.

Виды биржевых индексов

А начнем, пожалуй, с классификации, с того какие виды биржевых индексов существуют на современном фондовом рынке. В настоящее время аналитики выделяют два основных вида фондовых индексов:

Отраслевые фондовые индексы включают в себя компании из определенной отрасли, выступая, таким образом, своеобразным индикатором отображающим положение дел в отрасли в целом.

Композитные индексы могут состоять из акций компаний принадлежащих к разным отраслям. Они могут отображать, например, состояние экономики по стране в целом.

Кроме этого биржевые индексы можно классифицировать следующим образом:

  1. Индексы, состоящие из элементов, относящихся к разным сегментам рынка ценных бумаг. Например, различают фондовые индексы, построенные на основе акций и на основе облигаций.
  2. По географическому принципу индексы бывают как представляющие экономики отдельных стран (национальные индексы), так и показывающие положение дел на мировом рынке (международные индексы).
  3. По методике расчёта (подробнее об этом поговорим ниже в разделе «Расчёт биржевых индексов»).

Российские биржевые индексы

Среди наших национальных биржевых индексов можно выделить такие основные как:

РТС – относится к индексам Московской биржи. Включает в себя акции крупнейших, динамически развивающихся российских компаний торгующихся на Московской бирже. Индекс РТС вычисляется на основе цен акций выраженных в долларах США.

Индекс голубых фишек – это ещё один индекс, рассчитываемый на Московской бирже. Как уже понятно из названия, он включает в себя акции так называемых голубых фишек российского рынка.

Индекс МосБиржи – ранее он назывался индексом ММВБ, однако после слияния ММВБ и РТС под крылом Московской биржи, он сменил своё название. Состоит из пятидесяти акций компаний представляющих основные сектора российской экономики. Список компаний входящих в индекс пересматривается раз в три месяца.

MSCI Russia – этот индекс рассчитывается международной компанией MSCI inc наряду с индексами для других стран экономика которых классифицируется в данный момент как развивающаяся. В состав индекса MSCI Russia отбираются российские компании на основе их капитализации, количества акций в свободном обращении. Также немаловажным фактором здесь является доступность акций для иностранных инвесторов. Расчёт индекса производится в долларах США, список компаний входящих в индекс пересматривается ежеквартально.

Список компаний входящих в индекс MSCI Russia (по состоянию на июнь 2017)

Мировые биржевые индексы

Наиболее известными во всём мире являются американские фондовые индексы. Именно в США, как уже говорилось выше, появился первый биржевой индекс – индекс Доу-Джонса, существующий и поныне.

Кроме транспортного индекса Dow Jones Transportation Average существуют еще индустриальный (Dow Jones Industrial Average) и коммунальный (Dow Jones Utilities Average) индексы.

Компании входящие в индекс Dow Jones Transportation Average

Dow Jones Industrial Average – рассчитывается на основе цен акций тридцати крупнейших промышленных предприятий США.

Dow Jones Utilities Average – рассчитывается на основе цен акций пятнадцати крупнейших североамериканских коммунальных компаний.

Другие широко известные американские фондовые индексы:

Индекс NASDAQ – рассчитывается на одноименной американской бирже. Имеет два основных вида: NASDAQ Composite и NASDAQ 100. Индекс NASDAQ Composite включает в себя акции более 3000 компаний торгуемых на этой бирже (это могут быть как американские, так и не американские компании). Индекс NASDAQ 100 включает в себя акции ста компаний нефинансового сектора торгуемых на данной бирже.

Читайте так же:  Как оформить дом в собственность

Индексы S&P – рассчитываются международным рейтинговым агентством Standard & Poor’s Financial Services LLC. Наиболее известный индекс S&P 500 состоящий из акций индустриальных (400 наименований), коммунальных (40 наименований), финансовых (40 наименований) и транспортных (20 наименований) компаний с суммарной капитализацией более 80% капитализации всех компаний представленных на Нью-Йоркской фондовой бирже. Кроме этого существует индекс S&P 100 состоящий из ста крупнейших компаний, опционные контракты которых представлены на Чикагской опционной бирже.

NYSE Composite – индекс рассчитываемый на Нью-Йоркской фондовой бирже (New York Stock Exchange) на основе акций более 2000 компаний (как американских, так и других крупных международных компаний котируемых на данной бирже) с общей капитализацией свыше двадцати триллионов долларов США.

Среди европейских биржевых индексов наиболее известными являются:

Индекс DAX 30 – крупнейший фондовый индекс Германии, включающий в себя акции тридцати крупнейших компаний котируемых на Франкфуртской бирже.

Индекс CAC 40 – французский фондовый индекс, рассчитываемый на основе цен сорока крупнейших компаний представленных на Парижской фондовой бирже.

Индекс FTSE 100 – британский индекс, созданный аналитическим агентством Financial times на основе акций ста компаний голубых фишек национального фондового рынка.

Индекс Euro Stoxx 50 – создан на основе акций пятидесяти крупнейших компаний расположенных на территории Европейского Союза.

Ну и конечно азиатские фондовые индексы (куда же без них):

Индекс Nikkei 225 – старейший японский фондовый индекс, состоящий из акций двухсот двадцати пяти компаний котируемых на Токийской фондовой бирже.

Индекс TOPIX – ещё один японский биржевой индекс, состоящий из акций компаний входящих в первую секцию Токийской биржи.

Индекс Hang Seng – крупнейший китайский фондовый индекс, строящийся на основе котировок акций тридцати четырёх компаний торгуемых на Гонконгской фондовой бирже (суммарная капитализация этих компаний составляет около 65% от общей капитализации компаний торгуемых на данной бирже).

Расчёт биржевых индексов

Рассчитываются биржевые индексы двумя основными способами:

  1. Как среднее значение цен всех акций входящих в индекс
  2. Как средневзвешенное значение всех цен акций входящих в индекс

При расчёте первым способом берётся простое среднее арифметическое или среднегеометрическое от всех составляющих индекс акций. Среднее арифметическое это когда все цены суммируются, а потом делятся на число составляющих. Допустим индекс, состоящий из пятидесяти акций, рассчитывается как сумма цен этих акций деленная на пятьдесят. Среднее геометрическое предполагает перемножение всех цен акций составляющих индекс с последующим извлечением корня степени равной количеству акций входящих в индекс.

Недостатком этого метода расчёта является тот факт, что на значение индекса в равной степени влияют компании с разной капитализацией. Хотя по факту, компания с капитализацией в десять миллиардов долларов, потенциально может повлиять на отрасль, описываемую индексом, на порядок сильнее компании с капитализацией в сто миллионов долларов. А в расчёте индекса по данному методу, обе этих компании оказывают одинаковое влияние на него (что не совсем корректно). Тем не менее, по этому методу рассчитываются, например индексы Доу-Джонса.

При расчёте биржевых индексов вторым способом, во внимание принимается не только цена акций компаний входящих в индекс, а ещё и вес который имеет каждая из этих компаний. Чаще всего в качестве веса используется показатель рыночной капитализации компании. Что выгодно отличает этот способ от предыдущего.

Торговля биржевыми индексами

Сам биржевой индекс, как таковой, не может служить объектом для покупки или продажи, так как он представляет собой лишь сводную цену акций составляющих его компаний и не имеет под собой другой материальной основы. Однако это не мешает трейдерам зарабатывать на изменении цен фондовых индексов. Делается это посредством торговли опционами.

Практически на каждый фондовый индекс существует опцион, который можно купить или продать в ожидании подъёма или снижения цены. Торговля опционами на биржевые индексы практикуется как в качестве простой спекуляции на разнице курсов, так и для хеджирования рисков.

Торговля биржевыми индексами может иметь большую привлекательность для трейдера в силу того, что индекс, по своей сути – широко диверсифицированный финансовый инструмент. То есть он показывает положение вещей в отрасли в целом и мало зависит от курса акций отдельно взятой входящей в него компании. При инвестировании в биржевой индекс можно полностью отрешиться от таких понятий как анализ финансовых показателей отдельно взятой компании, полностью сосредоточившись на положении дел в отрасли в целом. Я хочу сказать, что если по объективным причинам, рост какой бы то ни было отрасли становится неизбежным, то это вовсе не означает того, что расти будут и акции всех компаний входящих в неё. В этом случае покупка опциона на биржевой индекс соответствующий данной отрасли выглядит менее рискованной сделкой, нежели покупка акций отдельно взятого предприятия из той же отрасли.

На этом пока всё. Удачных торгов и стабильного профита всем вам!

Понравилась статья? Сохраните ссылку на неё у себя в соцсетях:

Основные фондовые индексы России

Индикатор или фондовый индекс, показывающий колебания стоимости определенной группы ценных бумаг отражает не только их динамику, но и отдельной отрасли и даже всего рынка. Следовательно, инвестиции в него позволяют участникам рынка отыгрывать движения сектора экономики в целом и даже всего рынка.

Существует много популярных зарубежных фондовых индексов, например, CAC 40 – французский, S&P 500 – американский, FTSE 100 – английский, DAX – немецкий и прочие. Но есть и российские индикаторы, которые котируются во всем мире.

Российские индикаторы, которые котируются во всем мире

Индекс MICEX (ММВБ). Сегодня это важнейший индикатор фондового рынка России. Он включает в себя полсотни ценных бумаг крупнейших компаний РФ, которые относятся к базовым отраслям экономики, успешно существуют и вращаются на валютной бирже в Москве.

В число этих предприятий входят такие отечественные колоссы, как: ОАО «Газпром», ОАО «Роснефть», ОАО «Сбербанк», ОАО «ЛУКОЙЛ», ОАО ВТБ, ОАО «Аэрофлот» и другие. Основной объем формируется четырьмя первыми компаниями, их доля немногим превышает половину.

Читайте так же:  Как взять кредит пенсионеру

Индекс MICEX появился в сентябре 1997 года. На начало своего существования он имел лишь 100 пунктов. На сегодняшний день их число существенно возросло и составляет более 1 тысячи. Цены индекса MICEX рассчитываются в рублях. Он является безусловным лидером по объемам торгов на российском рынке, а, значит, более точный в сравнении с RTS.

Индекс MICEX 10 (ММВБ-10). Это наиболее простой индикатор фондового рынка России. Его рассчитывают на базе стоимостей 10 ценных бумаг представленных на бирже Москвы, имеющих самую высокую ликвидность, а также трех индексов капитализации и восьми – отраслевых.

Этот индикатор иначе называют индекс «голубых фишек». Поскольку он имеет такие высокие показатели, его можно сравнить с американским индексом Dow Jones Industrial Average. Цены индекса MICEX 10 рассчитываются в рублях. Индикатор доступен не только опытным трейдерам, но и новичкам.

Индекс RTS (РТС). По сути это адаптированный под российские реалии американский индекс S&P 500. Он включает в себя ценные бумаги крупнейших компаний РФ, которые успешно функционируют в базовых отраслях экономики, акции их максимально ликвидные и вращаются на фондовой бирже РТС. Индекс RTS появился в сентябре 1995 года. В режиме реального времени доступен с 2005 года.

Это весьма чувствительный индикатор, он точно отражает настроения участников рынка, за это индекс RTS получил название «барометр рынка». Например, если инвесторы тревожатся, то показатели индикаторы увеличиваются, если они спокойны – уменьшаются. Цены индекса RTS рассчитываются в долларах Соединенных Штатов. Число акций РТС большее, нежели ММВБ.

Инвестиции через ETF в фондовые индексы России

Биржевые фонды ETF работают уже более 17 лет, и их востребованность инвесторами стабильно растет год от года. Это весьма рациональный инструмент, который позволяет совершать любые операции по валютам, классом активов, отраслям мировых экономик и странам. Его главными преимуществами являются: гибкие стратегии и низкие издержки. Операции продажи/покупки фондов ничем не отличаются от операций с отдельными группами ценных бумаг.

Отдельный биржевой фонд имеет структуру, аналогичную какому-то фондовому индексу, поэтому инвесторы могут вкладывать свои денежные средства в индексы акций крупных бирж всего мира. Это прекрасный инструмент для диверсификации портфеля трейдера, поскольку дополнительно ETF может соответствовать структуре валютных, сырьевых и облигационных индексов.

Основные биржевые фонды ETF, позволяющие отслеживать изменения фондового рынка России

RSX (Market Vectors Russia ETF) торгуется с 2007 года в США. Управляющая компания имеет то же название. Данный фонд предназначен для инвестиций в депозитарные расписки и акции российских предприятий, либо размещающих в РФ более 50% капитала. Для того чтобы быть представленной на RSX компания должна торговаться публично, ценные бумаги иметь высокую ликвидность, капитализация — не менее $ 150 миллионов, а среднесуточный объем торгов не должен быть ниже $ 1 миллиона в течение полугода.

Структура данного фонда базируется на значениях взвешенного индекса по капитализации DAX global Russia. Российские компании, удовлетворяющие условиям RSX – это крупнейшие предприятия, преимущественно сырьевого, финансового и телекоммуникационного сектора. Для иностранных инвесторов давно и стабильно привлекательными являются ценные бумаги ОАО «Сбербанк», ОАО «Газпром», ОАО «Роснефть» и ОАО «ЛУКОЙЛ».

Это основные эмитенты их портфелей с процентными долями от 7 до 9. Достоинства RSX – это не только торги высокодоходными депозитарными расписками и акциями, но и показывает наибольшие стоимости чистых активов и объемы сделок. Этим объясняется удобство для торговли и его популярность. Доходность RSX стабильно показывает значение серьезно выше 100%. Данный актив – это внешний инструмент фондового рынка России, то есть трейдеры освобождены от его негативных сторон и внутренних рисков.

ERUS (iShares MSCI Russia Capped Index Fund). Структура данного фонда базируется на отслеживании динамики индекса MSCI Russia Standard Index. Это инструмент для рынков, имеющих статус развивающихся. Показатели — это котировки бирж России на GDR, ADR и акции. Ценным бумагам присваивается вес, соответствующий объему акций, уровню капитализации и их привлекательности. Изменения публикуются в рабочие дни с интервалом в 15 секунд в онлайн-режиме.

Если активы компании включены в индексы ERUS, то к ним повышается доверие и, как следствие, их стоимость. Но необходимо понимать, что данный фонд – это финансовый инструмент не диверсифицированный, а, значит, существуют финансовые риски.

RBL (SPDRS & Prussia ETF). Структура данного фонда базируется на значениях индекса S&P Russia Capped BMI, но работа сфокусирована на активах компаний РФ. Данный фонд не привязан к конкретному сектору ETF и не применяет заемный капитал.

Видео (кликните для воспроизведения).

RSXJ (Market Vectors Russia Small-Cap ETF) – этот фонд принимает в обращение ценные бумаги российских предприятий с низким уровнем капитализации. Его существование крайне важно для финансового рынка России, где довольно много небольших предприятий, но которые привлекательны наряду с категорией «голубые фишки». RSXJ представляет различные финансовые инструменты, что позволяет получить долю иностранного капитала компаниям с самым различным уровнем доходности.

Источники


  1. Кучерена, А. Г. Адвокатура в условиях судебно-правовой реформы в России: моногр. / А.Г. Кучерена. — М.: Юркомпани, 2017. — 432 c.

  2. Петражицкий, Л.И. Теория права и государства в связи с теорией нравственности; СПб: Лань, 2013. — 608 c.

  3. Маранц, Ю. В. Постатейный комментарий к Федеральному закону «О судебной системе Российской Федерации» / Ю.В. Маранц. — М.: Юстицинформ, 2014. — 120 c.
  4. Головистикова, А.; Дмитриев, Ю. Проблемы теории государства и права. Учебник; М.: Эксмо, 2012. — 832 c.
Индекс ммвб и другие фондовые индексы россии и мира
Оценка 5 проголосовавших: 1

ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

Please enter your comment!
Please enter your name here