Фьючерсы — это просто! о торговле доступным языком

Предлагаем статью на тему: "Фьючерсы — это просто! о торговле доступным языком" с комментариями специалистов. В статье собрана полная и всесторонняя информация, позволяющая найти ответ на все вопросы. Если же вы не нашли ответ на вопрос, то в любой момент можно обратиться к нашему дежурному юристу.

Routes to finance

Как выбрать брокера? Топ-5 брокеров для трейдера! (Sep 2019).

В наши дни большинство трейдеров-фьючерсов торгуют на электронных платформах и осуществляют свои сделки без помощи брокера. За последние десятилетия технология резко изменила рынки. В 1970-х и 1980-х годах все контракты на фьючерсы и фьючерсы опционов торговались в товарной фьючерсной яме на бирже. Трейдеры будут стоять в кругу и кричать ставки (покупать цены) и предлагать (продавать цены) друг на друга, пытаясь соответствовать покупке и продаже.

В то время, когда было больше покупок, чем продажи, цена товарного фьючерсного контракта повышалась. Когда на рынок пришло больше продаж, чем покупка, цена снизилась. В те дни кто-либо, кроме трейдера ямы, был клиентом, и все заказы на покупку и продажу фьючерсных контрактов и опционов на фьючерсные контракты, необходимые для прямого обмена на Бирже в необходимой яме.

Технология и революция в торговле

Начиная с 1990-х годов в развитии технологий и распространении цен начались разработки рыночных платформ, которые могли бы работать без трейдеров или брокерских площадок. Эти электронные платформы соответствовали покупке и продаже на рынке, устраняя необходимость в тех, кто находится в середине транзакции. Несмотря на некоторые возражения от традиционных брокерских площадок, электронные платформы быстро завоевали признание, поскольку они снизили стоимость торговли, увеличили скорость, когда дело дошло до исполнения, и даже увеличило ликвидность или способность покупать и продавать по очень узкому предложению / предложению многие рынки фьючерсов.

В торговле товарными фьючерсами произошла еще одна важная ветка торговли электронной торговлей. Это способствовало масштабной консолидации в отрасли, поскольку приобретения и слияния Futures Exchanges создали двух доминирующих игроков: Чикагскую товарную биржу (CME) и Межконтинентальную биржу (ICE).

До консолидации и во время торговых дней ямы любой, кто хочет торговать фьючерсами или опционами на фьючерсы, будет называть своего брокера вводить заказы на покупку или продажу. Однако теперь каждый трейдер и клиент имеют возможность торговать и выполнять свои заказы, потому что электронные торговые площадки бирж теперь являются товарными ямами реального времени. Любой, у кого есть фьючерсный счет, брокер и FCM могут торговать и выполнять бизнес на равных условиях. Сегодня многие брокеры предлагают своим клиентам возможность осуществлять прямые транзакции на очень сложных платформах, созданных брокером или платформой, для взаимодействия непосредственно с биржей, а также с клиринговым центром для целей маржирования.

[3]

Соображения при выборе платформы

В наши дни существует множество компаний, которые предлагают некоторые довольно интересные фьючерсные и фьючерсные платформы.Большинство этих компаний будут обрабатывать все потребности клиентов. Когда дело доходит до электронной платформы, предлагаемой брокерскими компаниями, вот самые важные вещи, которые нужно искать:

[1]

  • Быстрое и эффективное торговое исполнение
  • Ясная и прозрачная структура вознаграждения
  • Низкая комиссия за комиссию по контракту
  • 24 / 7
  • Доступ к биржам по всему миру
  • Расширенное мобильное приложение
  • Простой в использовании интерфейс
  • Передовая технологическая платформа

Сама платформа может быть разницей между делая и теряя деньги на товарных рынках фьючерсов. Крайне важно выбрать компанию, которая предлагает платформу, с которой вам удобно, и будет использовать для проведения фундаментального и технического анализа, необходимого для успеха при торговле на рынках нестабильных сырьевых товаров.

Эти платформы, как правило, поставляют клиентам необычайно быстрые цены, графические возможности с потрясающей графикой и множество технических и статистических исследований, а также потоковую информацию последних новостей. Кроме того, некоторые платформы позволяют клиентам получать доступ к историческим ценам и техническим метрическим данным на биржах. Объем, открытый интерес и данные о ценах с течением времени предоставят трейдеру или инвестору информацию, необходимую для проведения углубленного анализа интересующих рынков.

Сегодня доступны популярные и эффективные платформы

Некоторые из крупных и авторитетных компаний, которые предлагают собственные платформы для своих клиентов:

[2]

  • TD Ameritrade
  • Интерактивные брокеры
  • E * Trade
  • TradeStation > ОпцииXpress
  • Generic Trade
  • MB Trading
  • В большинстве случаев, если не все из этих компаний могут установить клиента с учетной записью и платформой для торговли на рынках фьючерсов и опционов. Для более опытного трейдера существуют платформы, которые предлагают уровень сложности, когда речь заходит о технических исследованиях и данных, которые вырезаны выше. Хотя эти платформы, как правило, более дороги, они предлагают трейдерам и инвесторам некоторые удивительные аналитические исследования и возможности. Одним из примеров платформы, используемой многими профессиональными трейдерами, является CQG.

Самое главное, что нужно искать при выборе платформы для торговли фьючерсами и опционами, — это удобство и простота использования. Чем комфортнее вы становитесь на торговой платформе, тем больше вы ее используете, и это повысит ваши знания, а также ваш успех при приближении к неустойчивому миру товарных фьючерсных рынков.

Что такое фьючерсы и как ими торговать

Все профессии разные: одни простые и могут выполняться большинством людей и потому, как правило, малооплачиваемы, другие – сложнее, требуют как умственных, так и психических затрат, наличия определенной доли упорства, интуиции и времени на…

Вернуться назад на Опцион Внимание!Если Вам понравился наш сайт,то вы можете добавить его в закладку вашего браузера. Торговля фьючерсами и опционами: Время — деньги!Компания «АТОН» предлагает своим Клиентам возможность работать не…

Вернуться назад на Финансовые инструменты Внимание!Если Вам понравился наш сайт,то вы можете добавить его в закладку вашего браузера. Производный финансовый инструмент (дериватив) — это финансовый контракт между двумя или более сторонами, который…

Routes to finance

Фьючерс спецификация контракта. Основные термины рынка ФОРТС (Sep 2019).

Фьючерсы — производные инструменты. В мире товаров каждый контракт на фьючерсы направлен на то, чтобы воспроизвести ценовые показатели основного физического товара, который он представляет. Фьючерсные биржи — это централизованные рынки, которые объединяют покупателей и продавцов в прозрачной среде. В силу стандартизации участники рынка имеют возможность хеджировать, инвестировать, спекулировать и арбитражно заключать ликвидные контракты на различные товары.

Фьючерсные рынки также снимают кредитный риск со стороны покупателей и продавцов. После исполнения фьючерсной сделки обменный клиринговый дом становится покупателем для продавца и продавца для покупателя. Обмен управляет риском производительности с использованием маржи. Обмен требует, чтобы каждый участник рынка разместил маржу для каждой транзакции.

Читайте так же:  Как найти работу

В фьючерсном бизнесе есть свой язык. Те, кто планирует участвовать в этой захватывающей и быстро развивающейся среде, должны понимать терминологию. Ниже приведен список некоторых ключевых терминов и понятий, касающихся торговых фьючерсных контрактов:

Размер контракта: относится к количеству или количеству товара, представленного каждым фьючерсным контрактом. Например, стандартные контракты на фьючерсы на золото COMEX-CME представляют собой 100 штрафных тройских унций золота. Стандартный контракт на фьючерсы на нефть NYMEX-CME составляет 1 000 баррелей сырой нефти. Стандартные контракты на сахар в мире ICE составляют 112 000 фунтов сахара.

Каждая биржа публикует размер контракта для всех перечисленных фьючерсных контрактов на своем веб-сайте.

Стоимость контракта: стоимость контракта — текущая цена фьючерсного контракта, умноженная на размер контракта. Если золото торгуется по цене 1200 долл. За унцию, то стоимость контракта для одного контракта на фьючерсы на золото COMEX-CME составляет 120 000 долл. США (1200 долл. США за 100 долл. США).

Размер тика: размер галочки — это минимальное колебание цены для фьючерсного контракта. Различные фьючерсные контракты имеют разные размеры тиков. Например, в золоте COMEX-CME размер галочки составляет 10 центов за унцию. В сырой нефти NYMEX-CME размер галочки составляет 1 цент за баррель.

Значение тика: значение галочки — это размер галочки, умноженный на размер контракта для конкретного фьючерсного контракта. В примере с золотом значение галочки будет составлять 10 долларов США или размер галочки, 10 центов, умноженное на размер контракта 100 унций.

Предельный ход: В некоторых товарных фьючерсах обмен накладывает автоматический выключатель на очень изменчивые периоды для целей контроля ценового риска и маржинальных потоков. На рынке фьючерсов на живой рынок на фьючерсных контрактах CME дневной лимит составляет 3 цента за фунт. Так как контрактный контракт с фьючерсным контрактом на живые скот составляет 40 000 фунтов стерлингов, как только стоимость контракта движется на 1 200 долларов США в день торгуется.

Контрактный месяц: Торговля фьючерсами в течение нескольких месяцев.
Биржа устанавливает месяцы для каждого контракта с данными из нижележащей отрасли. Письмо представляет каждый месяц:

N- Июль > Q-August

Первый день уведомления:

, поскольку многие фьючерсные контракты имеют механизм физической доставки, это в первый день, когда владельцу фьючерсного контракта может потребоваться физическая доставка базового товара. Часы работы питы:

Сегодня очень мало фьючерсов торгуют в ямах, при этом брокеров и трейдеров исполняют заказы. Часы работы Pit — это время, когда биржа открыта для активного бизнеса. Электронные часы торговли:

сегодня большинство торгов происходит на электронной платформе обмена. Электронные часы торговли — это время, когда контракты доступны для покупателей и продавцов для совершения сделок на этой платформе. Основа:

— разница между ценой наличных денег для физического товара и его ближайшей ценой фьючерсов. Основой обычно является термин, используемый теми, кто занимается сельскохозяйственным товарным бизнесом. Конвергенция:

конвергенция — это процесс фьючерсных цен, тяготеющих к тому же уровню, что и цены наличных денег для товара, поскольку фьючерсный контракт движется через первый день уведомления в период поставки. Успех фьючерсных рынков зависит от эффективного сближения фьючерсных цен и наличных товаров, которые они представляют в качестве фьючерсного контракта. Биржи фьючерсов предоставляют инвестиционную и торговую платформу, которая является захватывающей и неустойчивой. Фьючерсы отличаются от многих других финансовых продуктов и активов из-за высокой степени использования этих транспортных средств. Прежде чем окунуться в мир фьючерсов, убедитесь, что вы выполняете домашнее задание и понимаете все риски, а также терминологию в этой области торговли и инвестиций.

Фьючерсы — это просто! О торговле доступным языком

Все профессии разные: одни простые и могут выполняться большинством людей и потому, как правило, малооплачиваемы, другие – сложнее, требуют как умственных, так и психических затрат, наличия определенной доли упорства, интуиции и времени на…

Вернуться назад на Опцион Внимание!Если Вам понравился наш сайт,то вы можете добавить его в закладку вашего браузера. Торговля фьючерсами и опционами: Время — деньги!Компания «АТОН» предлагает своим Клиентам возможность работать не…

Вернуться назад на Финансовые инструменты Внимание!Если Вам понравился наш сайт,то вы можете добавить его в закладку вашего браузера. Производный финансовый инструмент (дериватив) — это финансовый контракт между двумя или более сторонами, который…

Просто о сложном: что такое фьючерсы и опционы

На финансовом рынке множество инструментов с помощью которых за короткое время можно заработать первый миллион. Фьючерсы и опционы — одни из них. В источниках по трейдингу и финансам в целом встретите разные названия этих инструментов — срочные, производные, контрактные, деривативы. Знайте, под этими словами подразумевают именно фьючерсный контракт и опцион. Разберемся, что общего у этих инструментов и чем они отличаются между собой. Максимум примеров и минимум теории.

Что такое производные финансовые инструменты

И фьючерс, и опцион, и их “прародитель” форвард возникли из-за потребности страховать будущую цену товара, будь-то зерно, нефть, золото, валюта или акции. Это финансовые контракты с правом или обязательством купить актив в будущем.

Первоначальным деривативом был форвард. Покупатель и производитель товара (часто сельхозпродукции — зерна, кукурузы, свеклы) договаривались между собой о покупке товара в будущем по цене равной среднерыночной на момент заключения договора. Когда приходил оговоренный день — в основном, сезон сбора урожая, — продавец продавал товар по оговоренной в контракте цене, независимо от рыночной стоимости. Таким способом покупатель страховался от возможного повышения цены, ведь ему нужно знать, сколько отложить денег на покупку продукции. А производитель — от возможных убытков из-за насыщенного предложения его товара на рынке. Для заключения таких договоров биржа была не нужна.

Увидев необходимость подобных контрактов, на товарных биржах систематизировали и усовершенствовали форварды — так и появились фьючерсы и опционы (не путайте с CFD и бинарами ). После того, как эти производные финансовые инструменты появились на бирже, на них стали зарабатывать трейдеры. И сегодня идея фьючерса и опциона сводится преимущественно к спекулятивному заработку и не несет в себе физическую поставку товара. По статистике, лишь 1% контрактов заканчивается реальной передачей актива.

Фьючерсы и опционы: большая разница

Разница между фьючерсом и опционом существенна. По фьючерсному контракту владелец (покупатель актива) обязан купить оговоренный договором актив в указанный срок. По опционному контракту — у владельца просто есть такое право, но он сам решает, воспользоваться им или нет.

Читайте так же:  Что такое адресная социальная помощь

Таким образом, в указанное в контракте время наступает выполнение обязательств по фьючерсу (покупка/продажа акций, валюты, товара), поэтому важно за пару дней до окончания срока его действия купить/продать сам контракт. Относительно опционов, если трейдер не воспользовался правом покупки или продажи, то в оговоренный договором срок контракт считается расторгнутым.

Торговля фьючерсами, опционами возможна на любом рынке. Фьючерсы покупают на акции, валюту, нефть, индексы. Отследить котировки фьючерсов можно по графикам, посмотрите их на сайте брокеров.

Что такое фьючерсы и как на них зарабатывать

Рассмотрим на примерах, как заработать на рынке фьючерсов. На вашем счету у брокера есть 100 долларов. Ситуация на рынке близка к кризисному, поэтому трейдеры инвестируют в драгоценные металлы, а значит, — его цена постоянно идет вверх даже в краткосрочной перспективе.

На бирже есть фьючерсы с обязательством купить золото по 100 долларов за унцию. Биржа, как эмитент и гарант выполнения фьючерса, попросит у вас залог на этот актив. Как правило, “цена” фьючерса составляет 20% от стоимости актива. Таким образом, на свои 100 долларов вы купите 5 фьючерсных контрактов, по которым обязуетесь через три месяца купить 5 унций золота по 100 долларов за каждую. В это время 100 долларов на вашем счету никуда не деваются, они просто блокируются и воспользоваться ими вы пока не можете.

Через месяц цена золота, как вы и предполагали, увеличилась на 20% и составила 120 долларов за унцию. И хотя срок выполнения контракта еще не наступил, вы решаете продать фьючерс. Таким образом составляете новый договор, что вы обязуетесь продать 5 унций по 120 долларов каждая. Биржа тут же сводит ваши фьючерсы (не ждет три месяца до окончания срока договора). И так происходит взаимозачет: вы виртуально покупаете 5 унций по 100 долларов и тут же продаете их по 120. Так как вы исполнили фьючерсы, 100 долларов на вашем счету разблокируются (то есть вы можете ими пользоваться) и тут же вам зачисляется еще сотку от продажи 5 унций: (120 — 100) * 5 унций. Таким образом, вы получили 100% прибыль. Если же цена золота упадет и к моменту продажи составит 90 условных единиц, биржа снимет 50 долларов с вашего депозита ((90 — 100) * 5 унций = -50 убыток), а оставшиеся 50$ станут доступны к использованию.

Таким же способом можно зарабатывать на снижении цены. К примеру, вы прогнозируете, что курс евро к доллару упадет из-за нестабильной политической ситуации в ряде стран Европы. Поэтому покупаете форекс фьючерсы на продажу евро по текущей цене 100 долларов через 3 месяца. Допустим, используете тот же 100 долларовый депозит и покупаете 5 фьючерсных контрактов по 20 долларов, с теми же залоговыми условиями. Прогноз оправдался через неделю, евро подешевел на 10% до 90 долларов. Вы продаете по контракту 5 фьючерсов по цене 100 долларов, как и оговорено контрактом, хотя на рынке евро стоит дешевле. Таким образом, ваша прибыль составит 50 долларов ((100 — 90) * 5 фьючерсов = 50), а 100$ на депозите разблокируют. Таким образом, на счете будет уже 150 условных единиц.

Что такое опцион

Опционы на фондовом , и других финансовых рынках , бывают двух видов: call и put. Покупатель CALL-опциона имеет право КУПИТЬ актив по оговоренной цене (она называется страйк) в течение определенного времени. Продавец этого опциона напротив — обязан продать актив по требованию покупателя.

По PUT-опциону покупатель имеет право ПРОДАТЬ актив до оговоренного времени. А продавец обязан купить его по требованию покупателя.

Технически это выглядит так. К примеру, цена биржевого опциона составляет 5 долларов. В опционе прописана возможность купить нефть по страйк-цене в 100 долларов за баррель. С вашего счета сразу списывают 5 у.е. (не блокируют, как в случае с фьючерсами, а именно списывают). Предположим, вы потратили все 100 долларов на опционы, купив их 20 штук. Через две недели цена нефти выросла на 50% и составила 150 долларов. Рассчитаем ваш доход, если решите воспользоваться правом купить актив: -100$ (ваша инвестиция в 20 опционов) — 100$ (цена нефти по опциону) * 20 опционов (вы покупаете нефть) + 150$ (рыночная цена нефти) * 20 опционов (и тут же ее продаете) = 900$. Таким образом, при 50% увеличении цены и инвестициях в 100 долларов вы получаете 900 долларов прибыли. Если цена остается неизменной, — вы теряете свой депозит (нет надобности покупать и тут же продавать актив по той же цене, вы все равно останетесь в минусе). Если же цена уменьшилась, вы тоже теряете свои 100 долларов депозита. Чтобы получить хоть какую-то прибыль, цена актива в этом случае должна вырасти хотя бы до 106 долларов, то есть на 6%.

Как видите, опционы — рисковый инструмент, но и заработать на нем можно больше, чем на фьючерсе. Из-за неграмотного подхода к инвестированию, владельцы опционов потеряли свои депозиты, отсюда и разноплановые отзывы на специализированных сайтах и форумах.

P.S. Выбирайте, что ближе вам по темпераменту — жажда риска и возможность получить сверхприбыль или надежное низкорисковое инвестирование, но с меньшей прибылью. Покупать/продавать фьючерсы и опционы вы будете онлайн, поэтому зарабатывать можно с любого удобного вам места. Будьте хладнокровны, делая выбор. Изучите индикаторы опционов, графики, просчитайте ситуацию, обратитесь за помощью к финансовому консультанту. Только после этого — инвестируйте. Холодный расчет и минимум эмоций — вот залог успеха в трейдинге.

Пассивный доход с инвестиций в облигации

Облигации — самый быстрый и безопасный путь к доходным инвестициям!

Биржевая торговля фьючерсами (основы) видеоурок

  • Биржевая торговля фьючерсами (основы) видеоурок

    В этой статье я расскажу об особенности торговли фьючерсами, покажу на примере, чем они отличаются от акций.

    Как торговать фьючерсами

    В моих видеоуроках, где я рассказываю о торговле на собственном биржевом счёте, в последнее время, я больше внимания стал уделять спекуляциям фьючерсами. Из вопросов и комментариев к видеоурокам я понял, что торговля фьючерсами интересует моих читателей и подписчиков, но менее понятна им, чем, например, торговля акциями. Чтобы было понятнее, необходимо рассказать более детально об особенностях этого инструмента – фьючерса.

    Сравнение акций и фьючерсов

    Фьючерс – производный инструмент. Слово «производный» означает, что этот инструмент – произведён из другого продукта, который является его основой (базовым активом). Например, условно, молоко – производная коровы, а корова – базовый актив.

    Читайте так же:  Порядок и сроки внесения налоговых платежей юрлицами и гражданами

    Есть фьючерсы на акции, где базовый актив – акции, на товары, где базовый актив – товары (нефть, газ, золото и т.д.), на валюты, где базовый актив – валюты.

    Главная и самая «вкусная» отличительная особенность фьючерсов от акций – кредитное плечо – возможность торговать на заёмные средства. Приведу пример инвестиции во фьючерсы и в акции.

    Практический пример торговли фьючерсами и акциями

    Обыкновенная акция Сбербанка стоит 150 рублей. На бирже вы можете купить лот, состоящий из 10 акций за 1 500 рублей. Если цена акций вырастет до 160 рублей, ваша прибыль составит:

    (160 – 150)*10 = 100 рублей, доход на инвестицию составит: (100/1 500)*100=6,66%

    Обыкновенная акция Сбербанка – базовый актив июньского фьючерса SRM7, цена которого, приблизительно, будет 15 000 рублей (соответствует цене акций 150). Но, чтобы купить этот фьючерс, необязательно иметь 15 000 рублей на торговом счёте, хватит 10% от его стоимости (гарантийное обеспечение или сокращённо – Г.О.). Гарантийное обеспечение фьючерса на обыкновенные акции Сбербанка составляет 2 068 рубля (устанавливает биржа произвольно). Если на вашем торговом счёте есть сумма, превышающая размер Г.О. (2 068 рубля), можете купить 1 фьючерс.

    Видео удалено.
    Видео (кликните для воспроизведения).

    Цена обыкновенных акций Сбербанка выросла до 160 рублей, а цена фьючерса, приблизительно, — до 16 000.

    Ваша прибыль составит: 16 000 – 15 000 = 1 000 рублей. Доход на инвестицию составит: (1 000/2 068)*100 = 48,35%

    Обратите внимание! Одинаковая сумма инвестиций, а доходность разная – 6 и 48%

    Опасайтесь фьючерсов

    Основной постулат экономики: «Чем выше риск, тем выше должна быть потенциальная прибыль». Этот закон работает и в обратном направлении.

    Если вы купите 1 лот обыкновенных акций Сбербанка, то, скорее всего, не потеряете все свои деньги. Вы владеете активом (акцией).

    Купив фьючерс, вы рискуете потерять все свои деньги при незначительном колебании его стоимости. Кредитное плечо позволяет получить сверхдоход, но может уничтожить ваш счёт.

    Техническая особенность фьючерсов

    Есть ещё одна техническая деталь, которую также необходимо обсудить. Когда вы покупаете акцию за 160 рублей, то в депозитарий вносится информация, что вы владеете акцией, цена которой 160 рублей. Фактическая цена покупки акции меняется только в одном случае, — если вы покупаете себе ещё этих акций – тогда цена покупки высчитывается по формуле усреднения.

    Ценообразование фьючерсов происходит по другому сценарию. Приведу пример.

    У вас на счету 2 500 рублей. Вы купили фьючерс SRM7 по цене 15 000 рублей. Со счёта резервируется Г.О. – 2 068 рубля, а остаток составляет: 2 500–2 068=432 рублей. Цена фьючерса меняется в течение торговой сессии, но фиксируется во время промежуточного клиринга (клиринг проводят в 14:05, 18:50, 23:50 мск.).

    Предположим, цена выросла и, на момент клиринга, составляет 15 500 рублей – в этом случае 500 рублей прибыли (называют вариационной маржой) зачисляют на счёт. Теперь счёт вырос до: 500+432=932 рублей. Но изменилась и цена покупки – теперь это последняя цена клиринга (15 500 рублей). И, если цена снижается до 15 250, вариационная маржа становится отрицательной, но, фактически, вы в плюсе, потому что покупали фьючерс по цене 15 000 рублей.

    Если же цена фьючерса снижается до уровня: 15 000 – 432 = 14 568, то ваш счёт иссяк, и брокер потребует срочно внести средства для обеспечения открытой позиции, либо принудительно закроет её.

    Описанный выше принцип объясняет, почему цена покупки или продажи фьючерса меняется при каждом клиринге, и прибыльная позиция может казаться убыточной из-за отрицательного значения вариационной маржи.

    Выход один – записывать точки входа своих позиций и отслеживать состояние торгового счёта.

    Принцип торговли фьючерсами

    Если все свои средства использовать только для спекуляции фьючерсами, то, скорее всего, вы потеряете их, потому что повышенный риск с течением времени убивает счёт – это элементарная математика.

    Разумно размещать свои средства в активах с различным уровнем риска. Например, 70% средств положить на вклад в банке, 20% вложить в акции, а 10% оставить для спекуляций фьючерсами.

    Есть и безрисковая схема управления инвестициями, когда все средства вы кладёте на вклад в банке, а рискуете только начисленными процентами – покупаете на эти деньги фьючерсы. Если вы потеряете свои деньги, то тело вклада (начальная сумма инвестиций) останется неизменной. Такая схема уменьшает уровень потенциальной прибыли, но гарантирует сохранность ваших средств.

    Торговля фьючерсами – основные понятия, преимущества и недостатки для трейдера

    Банки Сегодня Лайв

    Статьи, отмеченные данным знаком всегда актуальны. Мы следим за этим

    А на комментарии к данной статье ответы даёт квалифицированный юрист а также сам автор статьи.

    Помимо наиболее популярной торговли акциями и валютой, фондовые биржи предлагают и менее известные трейдерам активы – например, фьючерсы. Последние являются довольно интересным инструментом, рынок которого имеет и свои преимущества, и недостатки. Однако новичку на фондовом рынке (равно как и опытным трейдерам, предпочитающим другие активы) стоит ознакомиться с принципами торговли фьючерсами – возможно, именно она окажется для вашей стратегии и схемы ведения работы наиболее интересной и прибыльной. В этой статье речь пойдет о принципах торговли на рынке фьючерсов, ее особенностях, плюсах и минусах.

    Фьючерсы как инструмент торгов – история, современное состояние рынка

    История термина «фьючерсы» восходит к английскому слову «Future» — «Будущее». Это неслучайно, ведь сама суть такого инструмента фондового рынка состоит в том, что фьючерсы – это своеобразное обязательство приобрести в будущем какой-то актив (а для продавца – реализовать его).

    Первые фьючерсы появились несколько столетий назад на сырьевом рынке. Производители сельскохозяйственных товаров (в особенности частные фермеры) хотели еще до сбора урожая или забоя скота быть уверенными в том, что товар удастся реализовать и получить приемлемую цену. В свою очередь, потенциальные покупатели, которым зерно или мясо были нужны для переработки или перепродажи, желали быть уверенными в том, что продукты будут проданы именно им и по заранее оговоренной цене.

    Чтобы гарантировать исполнение обязательств друг перед другом, производители и покупатели после заключения договоренности оформляли ее документально – в виде так называемого фьючерса. То есть фьючерс – это обязательство на поставку и приобретение в будущем товара, которого на момент заключения контракта может даже не существовать в физической форме.

    Читайте так же:  Суть и механизмы функционирования системы негосударственного пенсионного страхования

    Из контракта на поставку фьючерс довольно быстро превратился в инструмент биржевой торговли – трейдеры по достоинству оценили его преимущества и выгоды. Пример: если в соглашении прописана цена в 5 условных единиц за тонну зерна, а реальная рыночная стоимость на момент исполнения фьючерса выросла до 7 условных единиц, трейдер получает довольно большую прибыль, реализовав полученный товар по более высокой цене. При этом он может самостоятельно не выкупать сырье, а просто выгодно перепродать фьючерс другому трейдеру или реальному покупателю товара.

    На сегодняшний день фьючерсы из соглашений на поставку сельхозпродукции превратились в серьезный биржевой инструмент, торговля которым подчинена особым законам и правилам. Такие контракты бывают:

    • На физические товары (сельхозсырье, нефтепродукты, драгоценные металлы и .д.) – «классический» вид фьючерса, по которому продавец обязуется произвести поставку товара по оговоренной соглашением цене, а покупатель – приобрести его;
    • На фондовые индексы – расчетный фьючерс для биржевых спекуляций, не имеющий реального физического товара или акции в основе;
    • На акции компаний – суть торговли та же, что и при покупке-продаже акций, но не требует крупного залога и больше подходит для новичков. Чаще всего приобретаются фьючерсы на акции крупных стабильных компаний – Газпрома, Норникеля и т.д.;
    • На валюту – круглосуточный рынок фьючерсов, на котором можно приобрести и продать контракты на евро, франк, фунт, канадский доллар и йену.

    Рынок фьючерсов на сегодняшний день весьма развит как за рубежом, так и в России. Он отлично подходит как для начала работы на фондовой бирже, так и для активных спекуляций опытных трейдеров – особенности торговли фьючерсами дают возможность снизить риски и затраты, за счет чего увеличить свои доходы.

    Главные особенности рынка фьючерсов

    Как мы видим, фьючерсы по своей сути довольно сильно отличаются от более известных биржевых инструментов – товаров и сырья, акций, валюты. Вся разница в большей степени связана с тремя основными характеристиками фьючерсов:

    • Срочностью – каждый фьючерс имеет строго фиксированный срок действия, его невозможно купить на неопределенное время, как акцию или облигацию;
    • Отсутствием физической формы . Хотя многие фьючерсы и имеют за собой товарную или валютную «историю», но сами они – это только обязательство купить или продать, а не выражение какого-то физического актива;
    • Проведением сделки «в будущем ». По сути, торговля фьючерсами – это реализация задокументированных обещаний, причем самого объекта торгов может пока даже не существовать. Учитывая такую довольно «зыбкую» форму соглашения, фьючерсные контракты подвергаются жесткому контролю со стороны биржи и государства, что исключает возможность мошенничеств и снижает риски.

    Рынок фьючерсов довольно развит и разнообразен. Сегодня это один из самых крупных биржевых рынков, постоянно растущий и вбирающий в себя все новые инструменты и технологии. За время существования торговля фьючерсами обрела свои особенности и ключевые характеристики, большинство из которых проистекает из самой природы фьючерсного контракта:

    Как мы видим, рынок фьючерсов довольно привлекателен – на нем можно заработать даже с небольшим капиталом благодаря большому кредитному плечу и отсутствию необходимости оплачивать полную стоимость актива. Однако с другой стороны, ежедневное списание маржи может при необдуманной или неграмотной стратегии привести к обнулению счета и потере средств. Далее мы поговорим подробнее о плюсах и минусах торговли фьючерсами, а также о том, где проводятся торги и как принять в них участие.

    Где и как ведется торговля фьючерсами

    Тех, кого заинтересовали возможности торговли фьючерсами, заботит вопрос – где же ведется купля-продажа этого финансового инструмента, и как получить доступ к соответствующей бирже? Чтобы подобрать наиболее подходящий вариант, необходимо пройти три шага:

    • Определить для себя начальный капитал для входа. Как правило, новички, неуверенные в своих силах или не желающие рисковать капиталом, хотят открыть небольшой депозит. На российском рынке фьючерсов это возможно – здесь порог входа начинается от 10 тысяч рублей. Однако если речь о зарубежных площадках, там необходимый минимум много выше – от 2-3 тысяч долларов или даже от 10 тысяч долларов (для рынка США).
    • Найти подходящий рынок (биржу) – российскую или зарубежную. В РФ торговля фьючерсами ведется на РТС (Московская биржа), многим трейдерам интересен хорошо развитый рынок США, Европы, а также азиатские быстро растущие фьючерсы.
    • Торговля невозможна без посредника – брокера. Выбирайте наиболее надежного и крупного, чтобы гарантировать себе безопасность расчетов и сохранность капитала. В России доступ к фьючерсному рынку предоставляют Сбербанк, ВТБ, Финам, Открытие, Альфа, БКС. Доступ к зарубежным площадкам можно получить через СМЕ, Vision Financial Markets, Interactive Brokers и т.д.

    Официальный сайт Александра Герчика

    Торговля на бирже фьючерсами

    Торговля фьючерсами на рынке — одна из прибыльных, но и рискованных способов заработка трейдера. Прежде чем начать работу в биржевой торговле фьючерсами, нужно изучить основные шаги и понятия о фьючерсах. Что нужно знать, что бы по глупости не попасть на деньги, не провалить сделку и не испортить отношения с брокером?

    Начнем с самого понятия «фьючерс», — сначала Вам покажется, что это сложная и профессиональная аббревиатура, но если перевести с английского, значение «будущее», все остальное станет намного проще и понятней. Фьючерс – это контракт между покупателем и продавцом, условия которого обговариваются сегодня и покупатель обязуется их выполнять в назначенное время продажи. Цена обговаривается раньше для того, что бы, покупатель смог подстраховать себя от повышения цен в будущем. Таким образом, во фьючерсном договоре прописаны следующие условия:

    • вид актива;
    • количество актива;
    • срок исполнения обязательств;
    • цена, по которой пройдет поставка.

    Для подтверждения, что покупатель обязательно купит, а продавец поставит, участники договора, вносят депозитную маржу, которая служит залогом выполнения условий. После выполнения обязательств, Вам ее возвращают.

    Механизм биржевой фьючерсной торговли

    Торговля на бирже фьючерсами, начинается с подачи, заявки брокеру о данных товара, оговариваются пороговые значения или текущая биржевая цена. После этого, во время торгов, брокер выкрикивает свой заказ на куплю/продажу контрактов. В свою очередь, другие брокеры, интересующиеся тем же видом товара для купли/продажи, предлагает свою цену. Когда цена совпадет, сделка считается заключенной и регистрируется биржевыми системами. После биржевой торговли фьючерсами, брокеры проверяют реквизиты заключенных сделок.

    Вы можете в нужный для Вас момент, до окончания срока действия фьючерсного контракта ликвидировать свои обязательства, путем заключения офсетной сделки. В торговле фьючерсами, офсетная сделка означает противоположную ранее заключенной сделке по такому же контракту, с тем же сроком исполнения.

    Читайте так же:  Имущественный вычет с процентов по ипотеке, как вернуть себе 390 000 рублей налогов ндфл

    Хочется отметить, что покупатель и продавец принимают финансовые обязательства не друг перед другом, а перед расчетной палатой, которая выступает как третья сторона. Она регистрирует биржевые сделки, определяет и взимает залоговые суммы, ликвидирует взаимопогашающиеся контракты, гарантирует исполнения условий контрактов в торговле фьючерсами. При регистрации контракта, каждая из сторон вносит определенную сумму на счет расчетной палаты.

    На торговлю фьючерсами на рынке влияют несколько факторов, такие как: изменения, происходящие в условиях развития экономики, состояние валютно — финансовой системы, достаточность финансовых ресурсов, совершенствование техники торговли и другие.

    Торговля валютными фьючерсами

    Теперь рассмотрим торговлю валютными фьючерсами – это та же торговля, только валютой. Первой валютой в торговле фьючерсами, был британский фунт, канадский доллар, немецкая марка, французский франк, японская йена, мексиканский песо и швейцарский франк. Одно из основных затруднений, которое стоит перед новичками в торговле на бирже фьючерсами, являются понимание метода котировки. Все валютные фьючерсы осуществляется на «американских условиях», т.е. в долларах за каждую единицу валюты. Сегодня, одна из крупнейших товарных бирж CME предоставляет наилучше отрегулированный валютный рынок в мире, и второй по величине, не менее известный — электронный рынок Forex. На этой бирже торгуются около 50 фьючерсных контрактов и 30 опционных контрактов, основанных на мировых валютах. Торговля на бирже фьючерсами, сегодня чаще всего ведется на электронной платформе Globex2, торговли голосом сегодня практически нет. Торговля валютными фьючерсами имеет весомые преимущества:

    1. минимальная вероятность манипуляций;
    2. прозрачное ценообразование;
    3. предоставляют полную анонимность;
    4. электронный доступ в любой точке мира, шесть дней в неделю;
    5. возможность хеджировать валютные риски.

    Торговля фьючерсами на рынке валютой характеризуется высокой ликвидностью. К примеру, средний оборот за день всех срочных валютных контрактов на Чикагской товарной бирже (CME) превышает 100 млрд. долларов США.

    Торговля фьючерсами на рынке валютой, подойдет тем трейдерам, которым нужна гарантия в безопасности и прозрачный финансовый инструмент. Биржевая торговля фьючерсами контролирована. Биржа осуществляет централизированный клиринг и не допускает ценовых манипуляций.

    Начинающему трейдеру можно торговать валютными фьючерсами через терминал Meta Trader.

    Как торговать фьючерсами: принципиальные различия в механизмах торговли фьючерсами и акциями

    Для того чтобы понять как торговать фьючерсами, необходимо уловить принципиальное различие между спекуляцией срочными контрактами и обычными акциями. Акция – это законодательно установленный документ, закрепляющий за собой ряд обязательных прав.

    А фьючерс – это контракт на поставку некоторого количества акций, имеющий срок давности 3 месяца (после истечения этого срока в обращение вводится новый аналогичный фьючерс с таким же сроком исполнения и т.д.).

    Как торговать фьючерсами – на примере фьючерсного контракта на акции ГАЗПРОМа

    Параллельно с акциями ГАЗПРОМа торгуются фьючерсы на ценные бумаги ГАЗПРОМа. Первые обращаются на спотовом (или кассовом) рынке, вторые – на срочном рынке ФОРТС, но при этом их стоимость на обоих рынках примерно одинакова.

    Если трейдер покупает фьючерс, то он ставит на рост цены ГАЗПРОМа, а тот, кто продает ему этот фьючерс – ставит на падение цены. Т.е. это своеобразный спор или пари между участниками относительно будущей стоимости. При покупке акций фактически происходит то же самое – покупатель верит в рост, а продавец – в падение. Различие заключается в другом.

    Допустим, цена акции ГАЗПРОМа составляет 160р., цена фьючерса в таком случае будет равна примерно 16 000р. или 160р. * 100 акций, т.к. в один фьючерсный контракт входит 100 ценных бумаг ГАЗПРОМа. Узнать текущую стоимость акций и фьючеров в режиме онлайн можно здесь.

    Но для того чтобы приобрести фьючерс на 100 бумаг ГАЗПРОМа, не нужно платить полную стоимость контракта (16 000р.) – т.к. покупаются не сами ценные бумаги, а это лишь пари – достаточно внести только часть стоимости или так называемое гарантийное обеспечение (ГО) в размере 12%-13% (в данном случае 2 000р.).

    Таким образом, для покупки 100 акций по цене 160р. на срочном рынке ФОРТС требуется сумма 2 000р., а для покупки тех же 100 бумаг по той же цене 160р. на кассовом рынке необходима сумма 16 000р. В первом случае трейдер станет обладателем одного фьючерса, во втором – ста акций.

    Как торговать фьючерсами – сравним финансовый результат

    Допустим, имеется два разных счета – на рынке акций и на рынке ФОРТС – с одинаковой стартовой суммой 16 000р.

    На Счет №1 можно купить только 100 ценных бумаг по цене 160р. На Счет №2 можно купить 8 фьючерсов (заплатив примерно по 2 000р. ГО за каждый фьючерс), что соответствует 800 акциям.

    За 4 дня цена поднялась на 5%. Счет №1 увеличился на 5%, а Счет №2 за тот же промежуток времени вырос на 40%.

    Особенностью фьючерсного контракта является то, что прибыль/убыток (или вариационная маржа) по нему начисляется таким образом, как будто трейдер приобрел 800 акций, даже несмотря на то, что на его счету не хватает денег для покупки такого пакета бумаг (для получения той же самой прибыли 6 400р. на кассовом рынке потребовалась бы стартовая сумма 128 000р.). Именно эффект встроенного кредитного плеча дает возможность зарабатывать значительные прибыли, имея на счету небольшие денежные суммы.

    Как торговать фьючерсами – вывод

    Видео удалено.
    Видео (кликните для воспроизведения).

    Таким образом, главным различием между выше рассмотренными рынками является наличие встроенного кредитного плеча, что делает рынок ФОРТС более спекулятивным.

    Источники


    1. Мархгейм, М. В. Правоведение / М.В. Мархгейм, М.Б. Смоленский, Е.Е. Тонков. — М.: Феникс, 2009. — 416 c.

    2. Взаимодействие органов имущественного блока Санкт-Петербурга с юридическими и физическими лицами по вопросам оборота государственного недвижимого имущества и управления государственной собственностью. — М.: Леонтьевский центр, 2004. — 624 c.

    3. Панов, А. Б. Административная ответственность юридических лиц / А.Б. Панов. — М.: Норма, 2013. — 192 c.
    Фьючерсы — это просто! о торговле доступным языком
    Оценка 5 проголосовавших: 1

    ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

    Please enter your comment!
    Please enter your name here