Драгоценные металлы и их рынок, операции с ними, цены в мире

Предлагаем статью на тему: "Драгоценные металлы и их рынок, операции с ними, цены в мире" с комментариями специалистов. В статье собрана полная и всесторонняя информация, позволяющая найти ответ на все вопросы. Если же вы не нашли ответ на вопрос, то в любой момент можно обратиться к нашему дежурному юристу.

Российские и мировые цены на драгметаллы в 2014 и 2015 году

Котировки драгоценных металлов на мировом и внутринациональных рынках, как правило, отличаются между собой. Однако существуют условные «мировые гиганты» в сфере установления мировых цен на основные драгоценные металлы. Среди них, конечно же, Нью-Йоркская биржа, Лондонский фиксинг, Шанхайская биржа золота и другие.

Рынок золота

Пожалуй, одним из самых популярных и наиболее инвестиционно привлекательных драгоценных металлов остаётся золото. Несмотря на нестабильность данного рынка, существенный скачки в динамике цен, практически отсутствие роста котировок, сектор инвестиций в золото не сокращает свои объёмы.

2014 год ознаменовался для рынка золота рядом глобальных превращений, которые ознаменовали его изменение в своеобразное поле битвы, основными игроками на котором выступали группы стран-участниц соглашения БРИКС и группы отдельных западных стран. Одни страны активно стали работать над скупкой жёлтого драгметалла, в тот момент как другие проводят политику, которая оказывает поддержку обесцениванию жёлтого драгметалла.

Это важно! Цели западных стран очевидны: в сложившихся условиях у большинства из них возникает необходимость в непрекращающейся работе печатного станка. В свою очередь, золото является одним из основных конкурентов многих мировых валют. Соответственно, рост котировок золота на мировом рынке никак не входит в сферу интересов этих стран.

В этом контексте первопричина действительно заниженной цены на жёлтый драгоценный металл становится ясной. Одним из самых сильных и наиболее эффективных современных «оружий» в битве против золота является американская биржа «Comex», которая славится тем, что уже давно специализируется на торговле так называемым «бумажным золотом», которое не обеспечивается физическими поставками драгметалла. Такие операций, в частности, оказывают «помощь» в дестабилизации рынка золота, и, соответственно, снижению цены на жёлтый драгоценный металл в мире.

Основными противниками западных стран являются три государства:

  1. Индия.
  2. Китайская Народная Республика.
  3. Российская Федерация.

Каждая из этих стран имеет собственные интересы в «золотой» сфере, которые, тем не менее, сводятся одному: накоплению как можно больших объёмов физического золота для провоцирования роста мировых цен на этот драгметалл.

Интересы Китая, главным образом, сводятся к нейтрализации доллара и созданию кардинально новой финансовой системы, центром которой должен стать обеспеченный золотом китайский юань в качестве новой международной валюты.

Интересы России сейчас главным образом сведены к стабилизации курса национальной валюты РФ, и оказанию поддержки снижающимся котировкам нефти.

Анализируя динамику цен на золото в 2014 году, стоит выделить такие основные моменты существенной коррекции цен на жёлтый драгоценный металл:

  1. 2014 год для золота начался с отметки в 1235,58 долларов США за одну тройскую унцию жёлтого драгоценного металла.
  2. Годовой пик цены на золото наблюдался в период с 10 по 17 марта 2014 года, когда одна тройская унция золота котировалась по цене 1365,16 долларов США.
  3. Далее котировки золота находились исключительно в отрицательной динамике и к началу лета достигли отметки в 1246,7 долларов США за одну тройскую унцию золота.
  4. В период с июня по июль 2014 года котировки золота немного подросли, достигнув максимальной за этот период отметки в 1330,7 долларов США за одну тройскую унцию золота.
  5. Осень 2014 года не увенчалась для золота ростом котировок. Средний показатель здесь равен ориентировочно 1200 долларов США за тройскую унцию золота.
  6. 2014 год для золота закончился на отметке в 1187,5 долларов США за тройскую унцию.

Январь 2015 года наметил положительную динамику рынка золота. Несущественный рост котировок золота пока вселяет надежду в инвесторов рынка на то, что ожидания относительно роста цены на жёлтый драгметалл в 2015 году могут оправдаться. Тем не менее, аналитики отрасли не советуют расслабляться, и быть всегда на чеку, контролируя свои инвестиции и эффективно распределяя денежные средства с учётом альтернативных прогнозов по рынку и собственных убеждений.

Рынок серебра

Несомненно, опытные инвесторы рынка серебра знают, что котировки второго в рейтинговом списке драгметалла практически всегда дублируют динамику котировок золота с определённой погрешностью.

Такая характерная особенность объясняется, в первую очередь, тем, что цены как на золото, так и на серебро формируются в особенной конкурентной среде, и находятся всегда в зависимости от перераспределения капиталов между этими и другими рынками. Фазовый портрет этих рынков представлен на следующем графике:

Изображённый график иллюстрирует текущую ситуацию «взаимоотношений» котировок золота и серебра, которую можно охарактеризовать как взаимное падение. Эксперты склоняются в мысли о том, что на смену этой фазе, несомненно, придёт фаза роста котировок золота в комплексе со снижением рыночных цен на серебро.

Альтернативных прогнозов относительно изменения цен на золото и серебро, а также их взаимосвязи существует несколько. Но, тем не менее, общие выводы по ним сводятся к тому, что в ближайшее время рынок серебра, несомненно, повторит судьбу рынка золота. Таким образом, инвесторам рынка серебра не стоит уповать на существенный рост котировок серебра даже за счёт растущего рынка золота.

Это важно! Рынок серебра в ближайшее время не будет олицетворять перспективную площадку для инвестиций.

Видео о золоте и серебре

Рынки платины и палладия

В 2014 году рынки платины и палладия обратили на себя внимание даже тех инвесторов, которые долгое время сознательно или ненамеренно игнорировали рынок драгоценных металлов, в целом, или же конкретно рынок платиноидов.

Ситуация на рынках платины и палладия, сложившаяся в 2014 году, была обусловлена, в первую очередь, тем, что данная группа драгоценных металлов пользуется бесспорной популярностью в промышленном секторе экономики, где аналогов ей нет. Вместе с тем, именно 2014 год был ознаменован продолжающимся ростом среднего класса в Китае, который является основным потребителем товаров китайского автопрома. В свою очередь, одной из основных сфер применения платины является именно автомобильная промышленность, где из данного драгоценного металла производят автомобильные катализаторы.

С учётом этого фактора сложно отрицать наличие катализаторов роста цен на платину в ближайшее время. Несомненно, платина может стать адекватным заменителем золота.

Российские цены

Драгоценные металлы на отечественном рынке котируются, как правило, в национальной валюте. Опытные трейдеры, несомненно, знают о том, что котировки драгоценных металлов в России устанавливаются с учётом мировых цен, но, в то же время, обладают собственной спецификой, с учётом которой и формируются котировки золота, серебра, платины и палладия.

Читайте так же:  Что делать, если работодатель отказывается принимать заявление об увольнении

Основной торговой площадкой Российской Федерации является Московская биржа. Торги драгоценными металлами здесь фактически стартовали в октябре 2013 года, когда была открыта спотовая торговля золотом.

Ознакомиться с текущими котировками драгоценных металлов на Московской бирже можно на официальном сайте организации.

Рынок драгоценных металлов России (стр. 5 из 7)

Основная задача вторичного рынка – формирование внутреннего спроса на драгоценные металлы. В настоящее время внутреннее предложение по всем видам металлов значительно превышает спрос, что является главной проблемой в развитии самого рынка и требует скорейшего решения. В структуре вторичного рынка драгоценных металлов можно выделить следующие сегменты: межбанковский, оптовый, розничный, биржевой и экспортный рынки.

Наиболее активно в структуре вторичного рынка развивается межбанковский рынок, субъектами которого выступают коммерческие банки и Банк России, а объектом – драгоценные металлы в форме слитков и монет. Здесь с использованием металлов могут проводиться различные виды операций: кассовые (текущие) операции, срочные операции, типа «своп», депозитные операции и т.д.

Выделение оптового рынка в структуре вторичного обусловлено составом участников – промышленными потребителями, которые представлены предприятиями среднего и малого бизнеса, а также предпринимателями без образования юридического лица, которые используют драгоценные металлы для изготовления своей продукции. Субъектами оптового рынка являются и институциональные инвесторы. Для расширения их состава можно привлекать инвестиционные и страховые компании, пенсионные фонды и т.п., которые, мобилизуя значительные средства юридических и физических лиц на достаточно продолжительный срок, могли бы сыграть существенную роль в развитии рынка.

К субъектам розничного рынка драгоценных металлов относятся частные инвесторы, тезавраторы и спекулянты, у которых цели совершения операций с металлами различны: тезаврация, инвестирование, получение прибыли, хеджирование, использование в качестве сувенира, оригинального подарка и т.д.

Попытки организации биржевой торговли предпринимались неоднократно, однако до сих ни один из имеющихся проектов не реализован, несмотря на то, что развитие биржевого рынка может дать только положительный эффект: прежде всего повысится ликвидность финансовых активов в драгоценных металлах, что, в свою очередь, будет способствовать повышению внутреннего спроса. Объектами торговли могут выступать металлы в физической (наличной) форме – слитки, монеты, а также в «бумажной» (обезличенной) форме – металлические счета, ценные бумаги.

Субъектами экспортного сегмента вторичного рынка в основном выступают коммерческие банки и промышленные предприятия, в отдельных случаях – государственные органы, включая Банк России. Объекты торговли – это металлы в физической форме (слитки, монеты), а также продукция промышленных предприятий.

2.3 Операции российских банков с драгоценными металлами

В соответствии с внутренними нормативно-правовыми актами российские банки могут совершать практически все принятые международной практикой операции и сделки с золотом, серебром, платиной (с 1998 г.) и палладием (с 2000 г.) на основании выдаваемых Банком России лицензий. При этом некоторые виды деятельности они могут проводить и при отсутствии лицензии. Также на Банк России возложена обязанность устанавливать правила проведения банковских операций согласно п. 5 ст. 7 Федерального закона от 10.07.2002 № 86-ФЗ.

При наличии лицензии на совершение операций с драгоценными металлами банкам предоставлено право:

— привлекать драгоценные металлы во вклады (до востребования и на определенный срок) от физических и юридических лиц;

— размещать драгоценные металлы от своего имени и за свой счет на депозитные счета, открытые в других банках;

— предоставлять и получать займы в драгоценных металлах либо под их залог;

— осуществлять различные виды сделок как за свой счет, так и за счет клиента;

— проводить экспортно-импортные операции.

Независимо от наличия лицензии на совершение операций с драгоценными металлами кредитные организации вправе принимать драгоценные металлы в качестве обеспечения исполнения обязательств юридических и физических лиц (резидентов и нерезидентов), а также предоставлять названным лицам услуги по хранению и транспортировке драгоценных металлов.

Рост активности со стороны российских коммерческих банков по использованию драгоценных металлов в банковской практике обусловлен, прежде всего, потребностью в расширении банковского бизнеса, увеличении клиентской базы, в диверсификации инвестиционных рисков. Кроме того, банки, совершающие операции с драгоценными металлами, значительно способствуют повышению своего имиджа, особенно при развитии отношений на международном рынке.

В России допускается обращение драгоценных металлов в виде:

1) Слитков драгоценных металлов, которые изготавливаются и маркируются российскими (до 1992 года советскими) аффинажными предприятиями, в соответствии с действующими государственными и отраслевыми стандартами. Слитки выпускаются — стандартные (банковские) и мерные.

2) Порошков драгоценных металлов — металлов платиновой группы в виде порошкообразной субстанции с содержанием в ней химически чистого основного металла не менее 99,90% лигатурной массы порошка, упакованной в стеклянные ампулы и пластмассовые банки с маркировкой предприятия — изготовителя.

3) Гранул — аффинированного серебра в гранулах, поставляемого в качестве довесков к партиям серебра в стандартных слитках для достижения заданной массы партии.

4) Монет из драгоценных металлов (слитковых и коллекционных), имеющих следующие особенности. Слитковые монеты выпускаются странами, располагающими собственными запасами соответствующих драгоценных металлов. Реализацию этими странами слитковых монетных программ можно рассматривать в качестве одной из мер по повышению эффективности реализации отечественных запасов драгоценных металлов. Невысокий размер премии над стоимостью драгоценных металлов, закладываемой в цену реализации слитковых монет (для золотых, как правило, 2 – 7 %, для серебряных — около 1 дол. США за тройскую унцию), практически исключает возможность выпуска слитковых монетных программ из сырья, приобретаемого за пределами страны-эмитента. Слитковые монеты официально снабжаются статусом законного платежного средства страны-эмитента, что обеспечивает им налоговые и таможенные льготы, как на внутреннем рынке, так и при международных операциях. Коллекционные (памятные) монеты чеканятся небольшими тиражами, имеют более высокую стоимость. Выпуск таких монет доступен практически каждому государству. В настоящий момент в мире насчитывается более 75 стран-эмитентов, которые ежегодно выпускают в обращение около 650 видов слитковых и коллекционных монет из драгоценных металлов.

5) Ювелирных, бытовых изделий из драгоценных металлов и их полуфабрикатов, изготовляемых в основном из сплавов, вследствие нецелесообразности использования чистых драгоценных металлов (высокая стоимость, недостаточная твердость и износостойкость). Количество сплавов велико, и по мере введения новых технологий в производство изделий из драгоценных металлов создаются новые. Сплавы, получившие наибольшее распространение в России, предусмотрены ГОСТом, согласно которому выпускаются полуфабрикаты в виде слитков, листов, лент, полос, фольги, проволоки, профилей и т.д.

6) Законодательством предусмотрены сделки с сертифицированным минеральным и вторичным сырьем драгоценных металлов. Повсеместно, начиная от добытых руд до готовых изделий, ведется контроль над содержанием драгоценного металла. Понятие «проба» определяется как количественное содержание драгоценного металла в сплаве. Средством контроля для готовых изделий (ювелирных и бытовых) является пробирное клеймо установленного образца, которое указывает на количество содержащегося в сплаве драгоценного металла.

Читайте так же:  Цены на серебро прогноз

В последнее время все больше крупных коммерческих банков начали проводить сделки с драгоценными металлами в рамках выданных им Банком России лицензий. Интерес к этому рынку понятен, так как, являясь исконно банковскими операциями, вложения в драгоценные металлы, и особенно в золото, являются надежными, финансовоемкими и обычно достаточно ликвидными.

Операциями, вызывающими наибольший интерес у коммерческих банков на рынке драгоценных металлов, являются покупка золота у добытчиков с возможным авансированием, с последующей продажей его на межбанковском рынке, ювелирам, физическим лицам или за границу.

В таблице 2.2 приведены данные по изменению ценовой конъюнктуры драгоценных металлов за 2002-2006 гг.

Таблица 2.2 — Изменение ценовой конъюнктуры драгоценных металлов в 2002-2006 гг.

Вид драгоценного металла Рост (+) или падение (-) цены, % Среднее значение за 2002-2006 гг, %
2002 г. 2003 г. 2004 г. 2005 г. 2006 г.
золото +1,0% +28,6% +15,5% +5,7% +6,7% +11,5%
серебро -9,4% +13,4% +7,8% +31,6% +8,5% +10,4%
платина -2,7% +10,0% +28,1% +18,2% +4,0% +11,5%
палладий -17,8% -64,9% -71,0% +8,5% -16,0% -32,2%

Из таблицы следует, что в целом за 2002–2006 гг. проявилась положительная тенденция роста цен драгоценных металлов, за исключением палладия. Во 2-м полугодии 2006 г. все драгоценные металлы прибавили в стоимости в среднем от 4,7% до 17%. Так, платина увеличилась в цене на 4,7%, золото и серебро выросли на 5,9%, палладий — на 17%. Все это говорит о том, что 2-е полугодие 2006 г. стало более стабильным с точки зрения положительной ценовой динамики. И если бы 1-е полугодие 2006 г. содержало бы такие же значения изменения цен, то в годовом исчислении золото и серебро имели доходность по 11,8% годовых, платина — 9,4% годовых, а палладий — все 34% годовых.

Рынок драгоценных металлов

Финансовый рынок включает в себя такие составляющие как денежный рынок и рынок капиталов, что обусловлено наличием на данных рынках различных по характеру финансовых ресурсов, которые обслуживают как основной, так и оборотный капиталы. Средства, находящиеся в обращении на денежном рынке, обеспечивают движение так называемых краткосрочных накоплений; те, которые составляют рынок капиталов, стимулируют движение долгосрочных ссуд. Фондовый рынок же является всего лишь сегментом, который присущ как денежному, так и рынку капиталов.

Рынок драгоценных металлов 2014

Рынок драгоценных металлов, в целом, составляют такие сектора:

  • «золотой» рынок;
  • рынок серебра;
  • рынки платины и палладия;
  • рынок изделий из драгметаллов;
  • рынок ценных бумаг, котировки которых исчисляются в золоте.

В целом, рынок драгоценных металлов определяется как некая сфера экономических отношений, субъектами которых выступают участники сделок, а объектами могут быть драгоценные металлы и камни, которые котируются в золоте. Это, например, золотые сертификаты или же золотые облигации, или золотые фьючерсы.

Справка: что касается определения рынка драгоценных металлов как системного явления, то в этом аспекте следует определить функциональную и институциональную точки зрения.
С функциональной – это некий торгово-финансовый центр, который служит площадкой для торговли драгоценными металлами и их активами.
С институциональной же рынок драгметаллов можно определить как совокупность отдельных институций, таких как, например, банки или биржи.

На сегодняшний день можно констатировать, что изменения, произошедшие в 1968 году, которые касаются формирования так называемых «плавающих» курсов валют и исключения зависимости между такими курсами и ценой на золото, определяют сущность сегодняшнего рынка драгметаллов.
Современными мировыми гигантами-центрами торговли драгоценными металлами являются:

  • Лондонская биржа;
  • Локо Цюрих;
  • Нью-Йоркская биржа;
  • Локо Токио.

На этом фоне существенное преимущество имеет Лондонская биржа драгоценных металлов, которая уже на протяжении десятков лет не утрачивает своих лидирующих позиций. Однако, аналитики сегодня говорят о том, что конкуренцию Лондону в вопросе лидерства на рынке драгметаллов может составить активизировавшаяся Шанхайская биржа.

Прогноз рынка драгоценных металлов

Наши читатели, несомненно, в курсе последних динамических изменений, которые стали характерны для котировок золота в последнее время. И, конечно же, они не смогут не согласиться с нами в том, что золото постепенно утрачивает свою мощь на мировом рынке.

А знаете ли вы, что инвесторам не стоит впадать в отчаяние, поскольку, как известно, формирование золота как уникальной мировой валюты прошло долгий путь становления. И сегодняшние показатели ни в коем случае не могут свидетельствовать о дальнейшем полном обесценивании золота.

Да, текущая ситуация на рынке не вызывает доверия к предыдущим словам у инвесторов. Но стоит лишь проанализировать то, что все цены в мире привязаны к одной цифре – стоимость одной унции золота. Столь кардинальных изменений на рынке, которые могли бы привести к опровержению данной информации, не произошло.

Рынок драгоценных металлов в России

Российская Федерация – одна из немногих стран, которая обладает мощной сырьевой базой различных драгоценных металлов. Её основными преимуществами в данном секторе являются:

  1. Серьёзная оснащённость промышленности.
  2. Адаптация и своевременная модернизация производства.
  3. Наличие современной ювелирной промышленности.

Перечисленные преимущества способствуют полному развитию золотодобывающей отрасли в России, что отражается в статистических данных, которые, в свою очередь, свидетельствуют о наличии постоянных разработок и проведении работ по добыче драгоценных металлов в России.
Однако сегодняшняя ситуация на российском рынке позволяет нам говорить о том, что всё же рынок драгметаллов в России имеет значительно больший потенциал. Несомненно, на сегодняшний день приходится говорить о том, что отечественному рынку драгметаллов необходимы экстренные меры, которые будут способствовать наращиванию золотого запаса России, что, в дальнейшем, будет способствовать полноценному развитию и сферы добычи драгоценных металлов.

Лондонский рынок драгоценных металлов

Лондон – один из величайших мировых лидеров рынка драгоценных металлов. Пожалуй, каждый инвестор слышал о Лондонском фиксинге не раз в своей жизни. Он представляет собой одну из самых важных площадок торговли драгоценными металлами в мировом масштабе.
Лондонский фиксинг часто ассоциируют с самыми реалистичными и справедливыми котировками на золото, серебро, платину и палладий.
В то же время, цена на драгметалл на Лондонском фиксинге напрямую зависит от покупательской способности клиентов. Цены устанавливаются дважды в день. Основным принципом формирования цены на тот или иной драгоценный металл на Лондонском фиксинге является так называемая аукционность.
Если говорить простым языком, то фиксинг устанавливается по результатам торгов за конкретный драгоценный металл за определённый период.

Видео о рынке золота

В целом, современные тенденции рынка драгоценных металлов (с учётом отдельных национальных и региональных особенностей) можно сформулировать следующим образом:

  • инвестиционная привлекательность драгоценных металлов растёт за счёт наличия положительной динамики цен;
  • драгоценные металлы в своей перспективе не имеют склонности к полному обесцениванию, в отличие от валюты;
  • «ведущей четвёркой» рынка драгоценных металлов являются золото, серебро, платина и палладий;
  • золото – лидер рынка драгоценных металлов, не взирая на последние неутешительные котировки, всё же сохраняет свои позиции и не теряет инвестиционной привлекательности;
  • серебро обладает высокой волатильностью, что обуславливает наличие существенной разницы между верхними и нижними ценовыми пределами его стоимости;
  • платина и палладий относятся к металлам промышленного значения, этот сектор характеризуют относительно низкие темпы роста и значительная перспективность средне- и долгосрочных инвестиций.
Читайте так же:  Кредит без подтверждения дохода - как доказать платежеспособность при отсутствии справки

Международный рынок драгоценных металлов: содержание и виды

Многотысячелетняя история обращения драгоценных металлов тесно связана с историей цивилизации. Драгоценные металлы сыграли огромную роль в откры­тии континентов и отраслей промышленности, в формировании и трансформа­ции валютной системы, становлении и развитии денежно-кредитных отношений.

В современных условиях, с одной стороны, происходит сокращение денежных функций, например золота, а с другой — возникают новые формы экономического бытия этого драгоценного металла. Не уменьшается тезаврационный, спекулятив­ный спрос на золото, возрастает его инвестиционная привлекательность.

Международный рынок драгоценных металлов представляет со­бой сферу экономических отношений между участниками по пово­ду сделок с драгоценными металлами и ценными бумагами, кото­рые котируются в золоте (золотые сертификаты, облигации, фью­черсы и т. п.).

Видео удалено.
Видео (кликните для воспроизведения).

На международном рынке драгоценных металлов обращаются золото, серебро, платина и металлы платеноидной группы.

Рассмотрим влияние рынка драгоценных металлов на примере самого важного металла —золота. Золото — весьма редкий металл, хотя и находится в горных поро-

дах, морской воде, земной коре. Например, в одной тонне земной коры находится лишь 4 мг золота. Встречаются в природе и крупные самородки. Так, в России самый крупный самородок, весом более 36 кг, был найден в 1842 г., а в Австралии в 1869 г. был обнаружен самородок весом 70,9 кг. Тем не менее золото добыва­ется не в виде самородков, а в основном из коренных (рудных) и рассыпчатых месторождений. Правда, концентрация как рудного, так и рассыпчатого золота незначительная. Содержание металла в руде до 2-х граммов на одну тонну счи­тается богатым. В ЮАР есть рудники, где концентрация золота составляла более 30 граммов на одну тонну руды.

Золото сыграло огромную роль в развитии экономики. На определенном этапе развития цивилизации золото стало функционировать как деньги. На базе золота формировалась и развивалась денежно-кредитная система. Золото сыграло важную роль в длительном функционировании золотого стандарта, который представляет собой систему денежного обращения, когда стоимость денежной единицы страны приравнивалась к официально установленному количеству золота, а деньгами слу­жили золотые монеты или банкноты, конвертируемые в золото по установленному курсу.

Золотой стандарт, по свидетельству историков, возник в XV в. [8] , но официально он был оформлен в 1819 г., когда Британский Банк принял закон, в соответствии с которым необходимо было менять банкноты на золото по фиксированному курсу. Германия, Франция и США ввели Золотой стандарт в 1875, 1878 и 1879 гг. соответ­ственно. Главной задачей в период действия золотого стандарта было поддержание со стороны Центрального банка паритета между национальной валютой и золо­том, а для этого требовался соответствующий золотой резерв. Классическая си­стема золотого стандарта перестала существовать в годы Первой мировой войны. В качестве международных резервов стала использоваться иностранная валюта — франк, фунт стерлингов, доллар США.

За всю историю человечества добыто около 225 тыс. тонн золота. В мире про­гнозные ресурсы желтого металла составляют 61 тыс. тонн.

В настоящее время в международных финансовых организациях — Банке меж­дународных расчетов, Международном Валютном Фонде и Центральном Европей­ском банке, а также в 16 государствах мира сосредоточено 80%, или 27 тыс. тонн, золота [9] .

[2]

Прогнозные ресурсы золота распределены по странам следующим образом (рисунок 6.1 9 ).

Рис. 6.1 — Прогнозные ресурсы золота

В настоящий момент мировой рынок золота представляет собой совокупность международных и внутренних рынков с разветвленной структурой глобальной тор­говли физическим металлом и производными инструментами.

В организационном плане рынок золота —это специальные центры торговли золотом, где осуществляются сделки по купле-продажи этого металла.

Субъектами рынка выступают центральные и коммерческие банки, корпорации и отдельные лица.

Рынки золота подразделяются на внутренние и мировые.

Внутренние рынки представляют собой рынки отдельного или нескольких го­сударств, предназначенных для местных инвесторов и тезавраторов. Отличитель­ной чертой является значительная степень регулирования со стороны государства. Это касается вопросов ценообразования, установления квот, тарифов, налогов на движение драгоценных металлов.

[1] ∏o данным аналитического агентства Gold Fields Mineral Services и Gold Institute (Великобри­тания).

На внутренних рынках золота используется национальная валюта или доллар США.

В некоторых странах существуют черные рынки. Их функционирование обу­словлено жестким государственным регулированием, когда запрещается ввоз или вывоз драгоценного металла, когда налоговые барьеры сдерживают торговлю зо­лотом. На таких рынках предложение золота связано с контрабандной поставкой металла.

Мировые рынки золота характеризуются:

• развитой рыночной инфраструктурой;

• широким спектром операций;

• заключением крупных сделок;

[3]

• незначительным кругом участников (крупные банки, специализированные компании, государственные органы);

• отсутствием таможенных барьеров;

• проведением операций по правилам, которые устанавливаются самими участниками рынка и саморегулируемыми организациями;

• круглосуточным проведением операций;

• открытым характером проводимых операций.

Крупнейшие рынки золота находятся в Лондоне и Цюрихе.

Лондонский рынок золота функционирует с XVIII в., когда на этом рынке осу­ществлялась перепродажа добытого в колониях желтого металла посредническими компаниями. Доминирующему положению Лондона способствовало поступление золота из стран Британского Содружества, прежде всего — из ЮАР. Золото с Лон­донского рынка вывозилось в европейские страны, на внутренние рынки Азии, Ближнего Востока.

Особенность этого рынка состоит в том, что он выступает в роли основного перераспределительного центра, куда стекается желтый металл из мест его про­изводства и уходит к конечным потребителям на внутренние рынки. Доминиро­ванию Лондонского рынка также способствует и проведение золотого фиксинга — установление цены на золото.

На Лондонском рынке объектом торговли являются стандартные слитки и мо­неты. При этом предметом сделок могут выступать монеты старой чеканки перио­да золотого стандарта, современные монеты массовой чеканки, используемые для тезаврации и спекуляции, а также монеты старых образцов, но с новыми датами чеканки. Кроме того, Лондонский рынок является центром проведения клиринго­вых операций с драгоценными металлами.

Читайте так же:  Как расшифровывается вдго значение аббревиатуры

Определенную роль в позиционировании Лондонского рынка сыграл «Золотой пул», созданный в 1961 г. и представляющий собой наднациональную организа­цию, в которую входили центральные банки США, Франции, Великобритании, Италии, Швейцарии, Бельгии, Нидерландов и Германии.

Цель пула заключалась в поддержании цены на золото на официально уста­новленном уровне, в координации действий монетарных властей по проведению единой политики на рынке золота. Банк Англии выступал в тот период агентом пула. Золотой пул прекратил свое существование в 1968 г.

В настоящее время координирующим центром на Лондонском рынке являет­ся Лондонская ассоциация рынка золота (The London Bullion Market Association).

Данная ассоциация была создана в 1987 г. и включает две группві участников: мар­кетмейкеров и обычных участников. Маркетмейкеры должнві поддерживать коти­ровки на продажу и покупку. Тем самым они способствуют формированию цены. В роли маркетмейкеров выступают крупные банки, такие как: Deutsche Bank, J.P. Morgan Chase Bank, N.M. Rotshild & Sons Ltd, Credit First Boston и другие, τ. e. такие структуры, которым присущи высокая капитализация, высокие кредитные рейтинги, разветвленная клиентская сеть, огромный опыт работы с драгоценными металлами.

Обычные участники не принимают участие в формировании цены, и в своей деятельности ориентируются на маркетмейкеров. К ним относятся крупные фи­нансовые компании, торгующие золотом, и фирмы, которые занимаются рафини­рованием металла, изготовлением стандартных слитков.

Значительную конкуренцию Лондонскому рынку составил рынок золота в Цю­рихе. Этому способствовал ряд причин, среди которых — переориентация поставок золота из ЮАР, традиционный нейтралитет Швейцарии, функционирование Лон­донского рынка для нерезидентов (это ограничение было устранено лишь в 1979 г.).

Цюрихский рынок является крупнейшим мировым центром по реализации жел­того металла, через этот рынок проходит почти половина золота, которое необхо­димо для удовлетворения спроса на золото со стороны промышленности и населения.

Этот рынок характеризует ряд особенностей. Прежде всего, это касается струк­туры рынка. Организационной формой выступает пул крупнейших банков страны универсального типа. Члены пула являются дилерами и проводят сделки с золо­том за свой счет в отличие от Лондонского рынка, где участники рынка являются брокерами. Поэтому прибыль участников Цюрихского рынка формируется за счет разницы в ценах покупки и продажи. Банки-члены пула имеют свои аффинаж­ные мощности, что повышает привлекательность рынка золота в Швейцарии. Для золотопромышленников Цюрихский рынок является более привлекательным, так как он позволяет им реализовать металл непосредственно членам пула, а не через посредников. Кроме того, на Цюрихском рынке предлагается широкий спектр опе­раций, а также возможность совершать сделки во всех центрах торговли золотом, так как швейцарские банки имеют представительство в этих центрах.

В Швейцарии довольно эффективно работает розничный рынок по продаже золотых слитков и монет.

Активные операции с золотом международного характера проводятся в Нью- Йорке, Гонконге, Чикаго, Дубае.

Развитие ІТ-технологий порождает серьезные изменения в торговле благород­ными металлами. Операции с драгоценными металлами осуществляются в Интер­нете, что создает специфический рынок. Центральные банки не выпускают валюту, обеспеченную золотом. Но появились компании, которые выпускают электронные деньги, обеспеченные золотом.

Первая система золотых электронных денег, единицей в которой служит грамм или тройская унция (31,1 г.) золота, была создана в 1996 г. Уже спустя 10 лет совокупный золотой запас таких систем составлял около 9 тонн золота. Золотые электронные деньги защищены от валютного риска, и они являются интернацио­нальными.

Мировой и российский рынок драгоценных металлов (стр. 1 из 6)

1. Характеристика драгоценных металлов, их месторождения и области применения

2. Мировой и российский рынок драгоценных металлов

3. Торговые операции на рынке драгоценных металлов

[1]

4. Предложение и спрос на международном рынке

5. Перспективы развития рынка драгоценных металлов в России

Список использованной литературы

Рынок драгоценных металлов — это специальные центры торговли драгоценными металлами, где осуществляется их регулярная купля-продажа по рыночной цене в целях промышленно-бытового потребления, инвестиций, страхования риска, спекуляции, приобретения необходимой валюты для международных расчетов. Во всем мире рынки драгоценных металлов строго регулируемые. В России рынок драгоценных металлов регламентируется Федеральными законами и соответствующими нормативными актами.

Торговля драгоценными металлами по всему миру ведется в тройских унциях (1 тройская унция весит 31,1034807 грамм). Рынок драгоценных металлов функционирует круглосуточно. По всему миру в сотнях центрах одновременно торгуют дилеры крупных банков, различных фондов, крупных компаний, а также по телефону и через компьютерные терминалы. В 9 утра по московскому времени работают одновременно рынки в Японии, Сингапуре, Гонконге, в 10-00 утра открывается рынок в Люксембурге и Цюрихе, в 11-00 утра — рынок в Лондоне, далее в 16-20 по московскому времени «вступает» американский рынок, который передает «эстафетную палочку» Азии. Таким образом, сложно сказать, когда именно открывается и закрывается рынок драгоценных металлов — он открыт всегда.

Актуальность выбранной темы заключается в том, что драгоценные металлы традиционной использовались инвесторами всего мира в качестве «тихой гавани» от потрясений валютных рынков, но в последние годы резко возрос интерес мирового финансового сообщества к ним именно как к отдельному инвестиционному инструменту.

Актуальность данной темы заключается и в том, что рынок драгоценных металлов очень больная тема для нашей страны. При том, что на территории нашего государства имеются огромные залежи сырья, деятельность в данной сфере является малорентабельной, а в отдельных случаях убыточной. В основном это связано с недоработанной законодательной базой, с очень сложной системой контроля, которая мало того, что не оправдывает себя, так еще и наносит ущерб интересам страны в данной сфере.

Цель данной курсовой работы — определиться в понятии «Рынок драгоценных металлов», что он из себя представляет. Изучить текущее состояние международного рынка драгоценных металлов.

Для реализации данной цели решены следующие задачи:

Дана характеристика драгоценных металлов;

Сделан обзор мирового и российского рынка драгоценных металлов;

Рассмотрены торговые операции на данном рынке;

Проанализированы объемы спроса и предложений на мировых рынках.

Объектом исследования являлся международный рынок драгоценных металлов.

Информационно-аналитической базой данного исследования послужили нормативно-правовые акты, данные статистических отчетов, результаты исследований отечественных и зарубежных авторов по вопросам функционирования рынка драгоценных металлов.

1. Характеристика драгоценных металлов, их месторождения и области применения

Золото, серебро, платина и палладий — эти металлы принято относить к элитной группе благородных (драгоценных) металлов. Такое название они получили главным образом благодаря высокой химической стойкости и красивому внешнему виду в изделиях. Благородные металлы занимают особое место среди остальных минеральных ресурсов. Доля их в общем объеме горнодобывающей промышленности мира мизерна и составляет около 0,00005%, в тоже время, благодаря их высокой стоимости, в ценностном выражении это составляет примерно 5%. Иными словами, стоимостное выражение добычи благородных металлов приблизительно в 100000 раз выше за единицу массы любого (кроме алмаза) другого полезного ископаемого.

Читайте так же:  Виды деятельности ип, позволяющие работать на патентной системе налогообложения

Золото было одним из первых металлов, известных человеку с древних времен. Красивый цвет и блеск золота, его высокая устойчивость к атмосферным воздействиям были давно оценены человеком. Важно то, что различные виды самородного золота характеризуются довольно высокой мягкостью, хорошей ковкостью и тягучестью. Эти качества позволили даже при низком уровне развития техники обрабатывать золото и изготавливать из него украшения и бытовые предметы. Позднее стали известны многие другие важные технические качества металлического золота.

Значение золота для всей истории человечества сложно переоценить, достаточно вспомнить, что благодаря этому металлу была открыта Америка. На заре цивилизации золото ценилось прежде всего как материал для производства драгоценностей. Затем с появлением в VI в. в Древнелидийском Царстве монеты, золото начали использовать как основу монетарной системы. Во второй половине XIX в. Почти во всех цивилизованных странах был введен Золотой стандарт. Курсы национальных валют почти всех цивилизованных стран были привязаны к золоту

В период Великой Депрессии в США в 30-е годы прошлого века, большинство стран вынуждены были отказаться от привязки своих валют к золоту, в надежде, что это поможет им преодолеть спад в экономике.

Затем золото снова стало непосредственным участником монетарной системы, когда в 1944г. В Бреттон-Вудском соглашении были зафиксированы новые принципы денежно-валютной политики ведущих стран: доллар США стал главной резервной валютой, и курс всех остальных валют стран-участниц привязывался к доллару, а сам доллар, в свою очередь, привязывался к золоту. Этот так называемый золотовалютный стандарт просуществовал до 1971г., когда президент США Никсон отменил конвертируемость доллара в золото.

С начала 70-х годов прошлого столетия, золото в значительной мере утратило свою роль общепризнанного денежного эквивалента, отчасти превратившись в просто «еще один товар». Отчасти, потому что хотя цена на этот металл, как и на любой другой сырьевой товар, зависит только от спроса и предложения, тем не менее, золото остается специфическим товаром, который входит как составная часть в золотовалютные резервы почти всех Центробанков мира. Благодаря этому золото в своей цене чутко реагирует на многие политические и экономические события.

Сегодня самыми крупными поставщиками золота на мировой рынок являются Южная Африка, США, Австралия, Канада, Россия, Китай. Два самых важных рынка торговли золотом — Лондон и Нью-Йорк. Другие важные центры торговли находятся в Цюрихе, Токио, Сиднее, Гонконге.

Серебро позднее, чем золото, стало использоваться человеком. Об этом свидетельствуют и легенды и, археологические памятники. Известно, что серебро издавна добывалось в Египте, Древней Греции, Иберии.

Интересно происхождение названия «серебро» (по-латыни — аргентум), что означает «светлый». «Серебро» (сильфер) — на английском языке староанглийское название этого металла писалось «сольфер», на голландском «цильфер», на немецком «зильбер» (связывают с древнеиндейским словом «Сарпа» — Луна). По-испански серебро называется плата. С этим связана интересная эволюция некоторых географических названий. Так в ХVI в. Испанский мореплаватель С. Кабот, побывавший в Южной Америке и встретивший здесь множество серебряных месторождений, дал название крупной реке Ла Плата, которое перешло на окружающую территорию. В начале ХIX в., после изгнания испанцев, страна отказалась от испанского названия, напоминавшее тяжелое прошлое народа, и стала называться Аргентиной (от латинского слова «аргентум»).

Серебро, так же как и золото, — довольно мягкий и пластичный металл. Оно легко поддается механической обработке, что позволяет изготавливать различные изделия. Серебро издавна использовалось для изготовления посуды, столовых приборов и предметов украшения.

Серебро, как и золото, издавна использовалось в качестве денег. Сегодня «профессии» серебра необыкновенно разнообразны. Примерно около пятой части добываемого в мире серебра применяется в электронике (для проводников очень точных приборов, для изготовлении ответственных электроконтактов, посеребренной проволоки для высокочастотной электротехники), в атомной промышленности (для индикаторов нейтронного излучения). Для контактов используется сплав серебра и кадмия, серебра с палладием, серебра с оксидом кадмия.

Общие запасы серебра, по данным на 2006 г., превысили 3,5 млн. т, в том числе подтвержденные 0,4 млн. т. Возможные ресурсы серебра немногим превышают 0,6 млн. т. Мировая добыча серебра почти за 500 лет превысила 800 тыс. т, причем из них более 650 тыс. т (более 80%) добыто на американских континентах.

Самородная платина, так же как золото и серебро, была известна человеку с незапамятных времен. Она также характеризуется мягкостью и пластичностью, хорошо поддается механической обработке, но имеет очень высокую температуру плавления (1769°C). Последнее обстоятельство долго было большим препятствием на пути переработки платины в изделия.

Богатые месторождения самородной платины уже много веков назад были известны в Южной Америке (на территории нынешней Колумбии) и в Африке (на территории нынешней Эфиопии). Интересно, что мастера этих районов умели изготавливать изделия из платины, но затем секреты этого производства были утеряны. Они были вновь открыты лишь в середине XIX столетия нашими соотечественниками П.Г. Соболевским и В.В. Любарским.

Видео удалено.
Видео (кликните для воспроизведения).

В Европе информация о платине и ее описание по впечатлениям путешествия по Южной Америке была опубликована испанцем Ульоа в 1748 г. Первые же образцы самородной платины попали в Европу даже несколько раньше — в 1740 г. Ее привезли с острова Ямайка. Считают, что происхождение этой платины было также Южно-Американское. В Европе данные образцы были подвергнуты исследованиям и отчеты о них опубликованы в 1751 г.

Источники


  1. Юзефович, Р.М. Санкт-Петербург — автомобилисту. Справочник; СПб: Кронверк-Принт, 2012. — 922 c.

  2. ред. Кофанов, Л.Л. Институции Юстиниана; М.: Зерцало, 2013. — 400 c.

  3. Василенко, А. И. Теория государства и права / А.И. Василенко, М.В. Максимов, Н.М. Чистяков. — М.: Книжный мир, 2007. — 384 c.
Драгоценные металлы и их рынок, операции с ними, цены в мире
Оценка 5 проголосовавших: 1

ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

Please enter your comment!
Please enter your name here