Акции сбербанка прогноз

Предлагаем статью на тему: "Акции сбербанка прогноз" с комментариями специалистов. В статье собрана полная и всесторонняя информация, позволяющая найти ответ на все вопросы. Если же вы не нашли ответ на вопрос, то в любой момент можно обратиться к нашему дежурному юристу.

Прогноз стоимости акций Сбербанк — на 2019 год

В таблице собрана ожидаемая динамика курса акций Сбербанка, составленная на текущий год специалистами Рейтингслаб в области рынка акций российских компаний.

Распечатать

Год

Месяц Прогноз (изменение курса в %)
Направление

по итогам месяца

Цена на нач. месяца

с 1 — 15 число

Цена на кон. месяца

с 15 — 31 число

2019 Январь

— — Февраль

— — Апрель

— — Август

— — Сентябрь
▲ повысится
| низкая волатильность

+1.99% –0.78% Октябрь
▲ повысится
| низкая волатильность

–0.18% +0.47% Ноябрь
▲ повысится
| низкая волатильность

+0.1% +1.08% Декабрь
▲ повысится
| низкая волатильность

+0.55% +1.27%

Как видно из приведенных данных, ожидается — позитивный год для акций сбербанк. Необходимо проявлять осторожность на рынке.

Курсы акций Сбербанк, расчитаны по единой методике с учетом собранных данных и будущих событий. Данные в таблице могут корректироваться, в зависимости от торгов и предшествующих событий, формируя в результе свежий прогноз.

Основные факторы, влияющие на колебания котировок:

• Мировые биржевые индексы

• Внутренняя и внешняя политика государства

• Публикация отчётов о прибылях и убытках предприятий

• Поведение рядовых потребителей

Когда акции падают в цене без видимых причин, это может быть искусственным изменением путём масштабных спекуляций, проводимых крупными игроками.

SMS и USSD команды мобильного банка Сбербанк

Статьи и заметки Рейтингслаб.ру

Выгодная альтернатива банковскому вкладу

Статьи и заметки Рейтингслаб.ру

О сборе сведений

Рейтингслаб использует и анализирует только ту информацию, которая находится в свободном — открытом доступе. В основном это отчетности кредитных организаций РФ, публикуемые на сайте Центрального Банка России и иные сведения с официальных сайтов организации.

Администрация Рейтингслаб не несет ответственности за случайные ошибки в построении прогнозов или задержки с ее редактированием и обновлением, а также за действия, предпринятые на основании опубликованной информации.

© 2014—2019 Рейтингслаб.ру — Независимые финансовые исследования и прогнозы.

Информация на сайте предоставлена в справочных целях.

Акции Сбербанка прогноз

Сбербанк провел День аналитика, где представил свой прогноз на 2019 год и рассказал о текущем положении дел.

В нормальных рыночных условиях все порадовались бы интересной презентации и сильным цифрам. Это привело бы к хорошему росту акций. Однако рынок игнорирует весь позитив, что показывает, насколько инвесторы его боятся – акции умудрились даже припасть в этот день (-1%). Но надо помнить, что Сбербанк в очень хорошей форме и способен ее поддерживать даже в случае ухудшения экономической ситуации. Покупка его акций – это участие в бизнесе, который дает 20%+ на вложенный капитал и дивиденды с доходностью 9-10% готовых (и дальнейшим ростом). Сейчас оценка Сбербанка 4.6х P/E по 2019 году по сравнению с 6.2х средним. Сложно сказать, когда акции Сбербанка будут переоценены рынком, но любой позитив на рынке – это рост акций Сбербанка. Напомню, что в прошлом году была похожая ситуация. Банк провел великолепную презентацию стратегии до 2020 года в Лондоне и дал отличные цифры. Нулевая реакция была две недели и только в новогодние праздники акции взлетели с 200 руб. до пика в 285 руб. в конце февраля. Не знаю, что будет в этот раз, но следующий триггер – новости про сделку Denizbank до конца 1 квартала 2019 года. Ждем.

Прогнозы на 2018-2019 гг.: лучше ожиданий. Прогнозы на 2018 год подтверждены, год почти закончен, никаких сюрпризов. На 2019 год – рост прибыли на 10%+ г/г, т.е. это где-то

950 млрд руб. (на 5% лучше консенсуса Bloomberg) и лишь чуть ниже таргета в 1 трлн руб. к 2020 г. ROE -20%+ — выше ожиданий, и банк имеет возможность поддерживать этот уровень долго. Все прогнозы банка лучше ожиданий: кредитование хорошо растет (ипотека), уровень резервирования сохранится на уровне 2018 года (1.3%), процентная маржа будет снижаться медленнее, чем ожидалось (5.5%+ в 2019), комиссионный доход – быстро расти. В целом, банк выигрывает от роста ставок ЦБ.

Дивиденды: пока ничего нового. Банк будет увеличивать дивиденды согласно див. политике. На сколько? Зависит от многих факторов, в том числе от результата по продаже Denizbank. Но даже если не продадут, то, думаю, Сбербанк будет стараться заплатить до 18 руб. на акцию (против 12 руб. в прошлом году). Дивидендная доходность – 9,5%.

Denizbank. Думаю, сделка пока не заложена в текущую цену акций Сбербанка. Как только выйдет новость о продаже, бумаги прибавят рублей 10-15.

Санкции и стресс-тесты. Банк готов к разным неожиданностям. Уровень долларизации в активах банка стремительно снижается, что снижает риски. Банк устойчив и прибылен при жестких стресс-сценариях (к примеру, при снижении цен на нефть до $25 за баррель). В целом, экономика и банковская система намного устойчивее, чем 4 года назад, и сложно себе представить аналогичные шоки (как в 2014-2015 гг.).

Прогноз стоимости акций Сбербанк — на месяц

В таблице собрана ожидаемая динамика курса акций Сбербанка, составленная на месяц специалистами Рейтингслаб в области рынка акций российских компаний.

Распечатать

Год

Месяц Прогноз (изменение курса в %)
Направление

по итогам месяца

Цена на нач. месяца

с 1 — 15 число

Цена на кон. месяца

с 15 — 31 число

2019 Январь

— — Февраль

— — Апрель

— — Август

— — Сентябрь
▲ повысится
| низкая волатильность

+1.99% –0.78%

Курсы акций Сбербанк, расчитаны по единой методике с учетом собранных данных и будущих событий. Данные в таблице могут корректироваться, в зависимости от торгов и предшествующих событий, формируя в результе свежий прогноз.

Читайте так же:  Список лекарств детям до 3 лет, которые можно получить бесплатно

Основные факторы, влияющие на колебания котировок:

• Мировые биржевые индексы

• Внутренняя и внешняя политика государства

• Публикация отчётов о прибылях и убытках предприятий

• Поведение рядовых потребителей

Когда акции падают в цене без видимых причин, это может быть искусственным изменением путём масштабных спекуляций, проводимых крупными игроками.

Какие банки поддерживают платежи через Apple Pay

Статьи и заметки Рейтингслаб.ру

SMS и USSD команды мобильного банка Сбербанк

Статьи и заметки Рейтингслаб.ру

О сборе сведений

Рейтингслаб использует и анализирует только ту информацию, которая находится в свободном — открытом доступе. В основном это отчетности кредитных организаций РФ, публикуемые на сайте Центрального Банка России и иные сведения с официальных сайтов организации.

Администрация Рейтингслаб не несет ответственности за случайные ошибки в построении прогнозов или задержки с ее редактированием и обновлением, а также за действия, предпринятые на основании опубликованной информации.

© 2014—2019 Рейтингслаб.ру — Независимые финансовые исследования и прогнозы.

Информация на сайте предоставлена в справочных целях.

Прогнозы акций Сбербанк

Все прогнозы курса акций Сбербанк. Выберите необходимый период прогнозирования.

на декабрь

на 1 квартал 2019

на 2 квартал 2019

В списке нет прогнозов на срок более 3 лет. Исходя из полученного опыта, долгосрочные прогнозы составленные на такой период, с точностью на 90% — будут неверными!

Какие банки поддерживают платежи через Apple Pay

Статьи и заметки Рейтингслаб.ру

Как заработать на кредитной карте

Статьи и заметки Рейтингслаб.ру

О сборе сведений

Рейтингслаб использует и анализирует только ту информацию, которая находится в свободном — открытом доступе. В основном это отчетности кредитных организаций РФ, публикуемые на сайте Центрального Банка России и иные сведения с официальных сайтов организации.

Администрация Рейтингслаб не несет ответственности за случайные ошибки в построении прогнозов или задержки с ее редактированием и обновлением, а также за действия, предпринятые на основании опубликованной информации.

© 2014—2019 Рейтингслаб.ру — Независимые финансовые исследования и прогнозы.

Информация на сайте предоставлена в справочных целях.

Акции Сбербанк прогноз на неделю 11 — 15 марта 2019

Котировки акций компании Сбербанк торгуются на уровне 203.95. SBER продолжает движение выше верхней границы Облака Ichimoku Kinko Hyo. Это указывает на наличие восходящей тенденции по Сбербанк. В рамках прогноза стоимости акций на неделю 11 — 15 марта 2019. Ожидается тест нижней границы Облака Ichimoku Kinko Hyo вблизи уровня 200.00. Откуда стоит ожидать попытку отскока и продолжения роста стоимости Сбербанк с целью вблизи уровня 240.00.

Акции Сбербанк прогноз на неделю 11 — 15 марта 2019

Дополнительным сигналом в пользу роста котировок SBER выступит тест уровня поддержки. Вторым сигналом станет отскок от нижней границы восходящего канала. Ранее был получен слабый сигнал для покупок акций Сбербанк. Сигнал сформировался за счет пересечения сигнальных линий на уровне 191.00. Область сопротивления располагается вблизи уровня 220.00. Ближайшая область поддержки находится на уровне 200.00.

Отменой варианта роста котировок SBER станет падение и пробой нижней границы Облака Ichimoku Kinko Hyo с закрытием котировок ниже области 195.00. Это укажет на смену восходящей тенденции в пользу нисходящей и продолжение снижения. Ожидать ускорения роста котировок Сбербанк стоит с пробоем области сопротивления и закрытием выше уровня 225.00.

Таким образом, Акции Сбербанк прогноз на неделю 11 — 15 марта 2019 предполагает попытку теста уровня поддержки вблизи области 200.00. Откуда стоит ожидать продолжения роста стоимости акций с потенциальной целью вблизи уровня 240.00. Отменой варианта роста Сбербанк выступит сильное падение и пробой области 195.00. Это укажет на продолжение снижения с целью ниже области 170.00.

Сбербанк (SBER)

Стоимость сегодня, 10.09.2019, 239,5 рублей, это 0,27% от закрытия 09.09.2019.

Стоимость и динамика на сегодня

Акции Сбербанк торгуются на ММВБ. Стоимость на закрытие предыдущей торговой сессии составляла 238,86 руб. Объем торгов 10.09.2019 составил 96227220 бумаг. За предыдущие 52 недели минимальное значение цены было 165,9 руб, максимальная цена 247,23 руб. В течении года стоимость акций менялась в диапазоне 33,96%.

Действующие прогнозы по акциям Сбербанк публикуются в комментариях внизу публикации. Там же можно высказать свое видение ситуации в режиме форума.

Параметр Значение
Название Сбербанк
Тикер SBER
Отрасль Электроэнергетика
Количество акций, шт 21586948000
Капитализация, руб 5367235715000
Доход на акцию, руб 38,17
PE 6,27

Смотрите также

Сегодня, 21 февраля, обыкновенные акции Сбербанка переписали свой исторический максимум. В принципе, если говорить о технических целях того повышательного тренда по данным бумагам, который стартовал в июне прошлого года, то их можно считать выполненными: от минимума прошлого года 136.20 рубля «обычки» Сбербанка уже прошли расстояние в 138.13 рубля, равное движению от минимума 2014 года (47.21 рубля) до максимума 2016 года (185.34 рубля).

Целью этого движения был уровень 274.33 рубля, и он сегодня был достигнут. Таким образом, чисто с технических позиций в бумагах Сбербанка сейчас напрашивается коррекция хотя бы к линии поддержки своего восходящего тренда (сейчас проходит в районе 235 рублей), однако на практике Сбербанк еще может подрасти, прежде чем «быки» решатся зафиксировать прибыль.

Драйвером такого роста видится как продолжающееся восстановление фондовых рынков (как американского, так и российского) к своим январским максимумам, так и наметившееся укрепление доллара США по всему спектру рынка, стимулирующее к переоценке вверх рублевых активов. Прогноз тестирования уровня 280 рублей уже на этой неделе представляется вполне вероятным.

Добавить комментарий Отменить ответ

Для отправки комментария вам необходимо авторизоваться.

Сбербанк-п (SBERP)

Стоимость сегодня, 10.09.2019, Нет данных рублей, это Нет данных% от закрытия 09.09.2019.

Стоимость и динамика на сегодня

Акции Сбербанк-п торгуются на ММВБ. Стоимость на закрытие предыдущей торговой сессии составляла Нет данных руб. Объем торгов 10.09.2019 составил Нет данных бумаг. За предыдущие 52 недели минимальное значение цены было Нет данных руб, максимальная цена Нет данных руб. В течении года стоимость акций менялась в диапазоне Нет данных.

Читайте так же:  Федеральный и региональный материнский капитал в ярославле

Действующие прогнозы по акциям Сбербанк-п публикуются в комментариях внизу публикации. Там же можно высказать свое видение ситуации в режиме форума.

Параметр Значение
Название Сбербанк-п
Тикер SBERP
Отрасль Электроэнергетика
Количество акций, шт Нет данных
Капитализация, руб Нет данных
Доход на акцию, руб Нет данных
PE Нет данных

Смотрите также

Привилегированные акции «Сбербанка» с середины прошлого года торговались с четкой опорой на свою 50-дневную среднюю, а потому их возвращение к этой линии в середине марта могло рассматриваться как удачная точка для покупок. Однако «черный понедельник» 9 апреля обрушил эти бумаги до 200-дневной средней (176 рублей), а 16 апреля их цена даже ненадолго заглянула ниже 170 рублей.

Тем не менее, российский фондовый рынок постепенно оправляется от пережитого шока – индекс ММВБ (MOEX) уже восстановился под свою 50-дневную среднюю. Префы «Сбербанка» пока отстают – они лишь оттолкнулись от своей 200-дневной средней, чему помогло и решение Набсовета банка 17 апреля по поводу дивидендов за 2017 год (12 рублей на акцию независимо от вида, что по текущим котировкам сулит свыше 6% дивидендной доходности по префам; по обыкновенным акциям доходность чуть ниже – в районе 6%). Мы ожидаем, что привилегированные акции «Сбербанка» в течение двух-трех недель реализуют потенциал догоняющего роста и вернутся к 50-дневной средней, в район 210 рублей за акцию.

Добавить комментарий Отменить ответ

Для отправки комментария вам необходимо авторизоваться.

Перспективы и прогноз по акциям Сбербанка

В инвестициях принято рассматривать следующие виды рисков:

[1]

  • Риск полной потери вложения, риск невозврата средств
  • Риск временного снижения стоимости актива

На риск первого типа мы можем повлиять только тем, что будем выбирать только акции хорошего бизнеса, коим, безусловно, Сбербанк является. Таким образом, инвестируя в акции Сбербанка, мы в значительной степени снижаем этот риск.

Итак, риском первого типа мы можем управлять ещё на этапе выбора инвестиционного инструмента. Риск же второго типа более коварен и опасен.

Опасен он тем, что:

  1. Присущ любому инвестиционному активу: акциям, облигациям, недвижимости, товарам, драгоценным металлам
  2. Этот риск асболютно невидим для неопытного человека: выбирая «хорошую» акцию, человек, впервые покупающий акции, совсем не принимает его во внимание! В дальнейшем это приведёт к неправильным действиям и убыткам

Неискушённый инвестор думает, что если он выбрал хороший актив, то это страхует его от риска второго типа — от риска просадки. Но именно поэтому такой покупатель неизбежно попадает в ловушку:

  • Обычный человек начинает интересоваться вложениями в акции (да и любым активом, в принципе) тогда, когда акция уже показала головокружительную доходность, о которой начинают трубить СМИ и писать сайты. Именно в этот момент неискушённое большинство невольно начинает втягиваться в покупку такого актива
  • Как правило, после оглушительного роста следует отрезвляющий спад. Цикличность свойственна любому активу, и, конечно, неопытный человек всё делает невовремя: когда надо покупать акции, такой человек или ещё не знает о их возможностях или покупать их боится. И наоборот: когда акции начинают расти, то, кажется, что теперь-то и настало время вложиться в них!

Это — коварство особого рода, ведь кажется, что покупая быстро растущие акции крупной компании, мы в значительной мере оберегаем себя от всяких рисков.

А на деле мы видим вот что:

Отклонение цены вниз называется «просадка». Даже доллар, любимый инструмент инвестирования большинства наших сограждан, имеет свои риски:

Любой, даже самый хороший актив, имеет колебания цены! Тем не менее, достаточно следовать нескольким простым техникам, чтобы избежать потери денег при покупке акций Сбербанка или любой другой компании.

Безрисковое инвестирование в акции Сбербанка

Стратегия заключается в следующем:

  • Первоначальный капитал мы вкладываем в низкорисковые инструменты: вклад в этом же Сбербанке или же ОФЗ (Облигации Федерального Займа)
  • Всю прибыль, которую приносит нам низкорисковая часть нашего капитала, мы вкладываем в акции Сбербанка
  • Всю прибыль, которую приносят нам акции, мы также вкладываем в акции
  • Делаем так каждый год до тех пор, пока доля акций в портфеле не вырастет до 50%

На реализацию данной стратегии может уйти несколько лет, но зато мы можем быть спокойны за наши инвестиции, и взять всё лучшее от обоих активов: стабильность банковского вклада и высокую доходность акций!

Проверим, как этот способ работает на истории:

Видео (кликните для воспроизведения).

На графике видно, что график роста капитала довольно плавный, по сравнению с графиком самой акции:

Особенно заметна разница в первой половине срока инвестирования: с 2006 по 2015 годы. Начиная с 2016 года ситуация изменилась, так как стратегия упёрлась в «потолок эффективности», который мы рассмотрим ниже.

Мы специально рассмотрели пример, когда инвестиции начаты не в самых благоприятных условиях — как раз перед большим обвалом 2008 года (Мировой Финансовый Кризис), когда акции Сбербанка обвалились почти на -80%! И это — лучшая акция Российского рынка ценных бумаг за 20 лет. Что уж говорить про другие акции!

Однако, использование данной стратегии помогает пройти такие ситуации спокойно, уверенно… и с прибылью!

Процесс пошагово

Процесс начинается с того, что все деньги кладутся на банковский вклад (или лучше ОФЗ — там выше доходность!) и мы ждём год или полгода — первой выплаты процентов по депозиту. А эти деньги, процентный доход, уже направляем возвращаем не на вклад, а направялем на покупку акций Сбербанка. И так каждый год:

На любом этапе этого процесса, в какое бы время мы ни обратились к нашему капиталу, мы можем увидеть, что наши первоначальные инвестиции всегда неизменны и находятся в полнейшей сохранности:

Теперь рассмотрим способ улучшить эффективность этой стратегии с помощью ОФЗ.

Почему ОФЗ лучше, чем банковский вклад?

После того, как устройство и механизм действия данной техники инвестирования стал нам понятен, настало время чуть повысить отдачу от этой стратегии. Вместо банковского вклада надо взять ОФЗ — Облигации Федерального Займа.

Читайте так же:  Объединение бирж ммвб и ртс

Это — долговая расписка от государства. Государство берёт у нас взаймы деньги, а взамен платит проценты.

Им будет посвящена отдельная статья на данном сайте, а здесь мы рассмотрим их преимущества вкратце:

  1. Доходность
  2. Ликвидность
  3. Низкие риски
  4. ИИС — возможность налоговых вычетов до 52 тысяч ежегодно

Доходность

ОФЗ предлагают нам более высокую доходность, чем банковские вклады. Так, например, на апрель 2019 года вклад в Сбербанке приносит лишь +5,7% годовых:

Для того, чтобы получить такой доход, нужно будет «заморозить» вложения минимум на год:

А ОФЗ на данный момент приносят +7,5% годовых, при этом можно выбрать и такие ОФЗ, которые, гарантируя такую доходность, погашаются уже через 6 месяцев. На 30% больше прибыли могут принести ОФЗ (7,5%/5,7%) по сравнению с вкладом!

Мы не должны игнорировать такие возможности, вот какая разница получилась бы, если бы в нашем безопасном портфеле мы всё время использовали вместо вклада актив, дающий на +30% больше доходности:

Ликвидность

«Ликвидность» в данном контексте означает возможность гибко распоряжаться своим инвестиционным активом — быстро выводить актив в деньги и/или обратно. Банковский вклад, как известно, очень неповоротливый инструмент:

  • Нужно идти в банк
  • Нужно заключать договор на фиксированный срок
  • Если срок нарушен, то мы лишаемся процентного дохода

В сравнении с ОФЗ это — очень громоздкая и дорогая в обслуживании (пусть даже и на это тратится только наше время, это — тоже деньги!) процедура.

Если мы уж собрались покупать акции Сбербанка, то у нас будет открытый брокерский счёт. На этот же самый счёт мы будем покупать и Облигации Федерального Займа. Технически в покупке двух этих инструментов практически нет разницы.

Таким образом, мы можем потратить около 2х минут на покупку акций Сбербанка, а потом ещё 2 минуты на покупку ОФЗ. И… всё! Никаких походов в банк и договоров с фиксированным сроком! А если мы через пару дней/недель/месяцев передумаем, то, опять же, потратив всего 2 минуты, мы можем закрыть нашу инвестицию в ОФЗ, не вставая со стула.

Но! Мы при этом сохраняем за собой весь доход, который мы получим по ОФЗ к этому времени. Неважно, сколько в нашей собственности находилась ОФЗ: день, месяц или год. Мы получим доход, пропорциональный времени удержания данного инструмента (есть необходимые оговорки, которые будут раскрыты в отдельной статье).

Для периодических операций покупки акций Сбербанка в рамках описываемой стратегии нам пришлось бы идти в банк (или в банкомат), снимать деньги (набежавшие проценты по вкладу), потом переводить на брокерский счёт, и только потом осуществлять покупку акций.

В случае же с ОФЗ, нам потребуется всего 2-3 минуты, чтобы проинвестировать процентный доход по ним в акции.

Как мы увидим позднее (в других статьях), возможность оперативно распоряжаться своими активами, может принести дополнительной доходности, поэтому не будем отказываться от этих преимуществ, которые дарят нам ОФЗ по сравнению с банковским депозитом, тем более, что ради этих преимуществ нам не приходится брать на себя никаких дополнительных рисков.

Низкие риски

Низкие риски ОФЗ по сравнению с банковским вкладом означают то, что любой банк в нашей стране (даже сам Сбербанк) — это, в первую очередь, коммерческая организация, а, значит, имеет коммерческие риски.

Государство же этих рисков не имеет (потому что владеет печатным станком), поэтому можно сказать, что у него по сравнению с банками — безграничная возможность отдавать деньги и платить по долгам внутри страны.

Сложно, конечно, представить ситуацию, в которой крупный банк типа ВТБ или Сбербанка объявит дефолт, но вот задержать/заморозить выдачу вкладов определённым категориям лиц — вполне реально в любой момент.

Так, например, было на Кипре в 2013 году, когда, формально не объявляя дефолт, банки установили лимиты на снятие денег для граждан и организаций. С большой степенью вероятности, если мы почитаем внимательно договор банковского вклада, мы увидим, что банк оставляют за собой праов так поступать, следовательно, такая заморозка ещё и не будет противозаконной.

ОФЗ — это обязательства государства, а обязательства государства обеспечиваются собираемыми налогами и печатным станком. Если «бизнес» государства «не пошёл» (туго собираются налоги), то включается печатный станок. Это, конечно, не очень хорошо, но всё же лучше, чем когда наши средства оказываются заморожены.

В общем, ситуации, когда государство не может выполнить свои денежные обязательства, а банки могут — невозможна. Тогда как обратная ситуация не только возможна, но и периодически случается в разных странах (!) мира.

Возможность вернуть налог 13%

И, наконец, самое главное: если наши деньги будут находиться в ОФЗ, а не на банковском вкладе, мы сможем… получать дополнительно ещё до 52 тысяч ежегодно в виде возврата НДФЛ!

Это — настолько существенное подспорье, что игнорировать его — просто преступно (для нашего финансового будущего). К сожалению, налоговые вычеты на банковские депозиты не дают, а вот если мы эти же деньги вложим в ОФЗ — тогда добавим ещё +13% к нашему капиталу!

Это — самый весомый аргумент в пользу применения ОФЗ вместо банковского вклада, хотя и каждый из других аргументов сам по себе достаточен (доходность, надёжность, гибкость), чтобы выбрать ОФЗ.

Потолок стратегии «безрискового инвестирования»

Деревья не растут до небес, и данная стратегия тоже имеет свои недостатки. Один из основных — рано или поздно часть капитала, вложенная в акции, станет такой большой по отношению к «основной» («материнской», «безрисковой») доле, что привнесёт определённую нестабильность.

Конечно, это произойдёт через 5-10лет, но когда-то наступит момент, когда стратегия начнёт становится неэффективной и перестанет отвечать тем задачам, которые на неё возлагались: несмотря на то, что первоначальная доля средств по-прежнему будет в безопасности, капитал потеряет устойчивость за счёт возросшей доли в нём акций.

Читайте так же:  Где и как оформить доверенность на получение пенсии за другого человека

Например, в расммотренном нами примере, если бы мы начали использовать такую стратегию с 2006 года, то в 2016 году доля акций в нашем капитале превысила бы 50%:

С этим, конечно, надо будет что-то делать. Портфель станет неустойчивым. Тем не менее, времени, которое пройдёт до того момента, когда акции станут занимать в портфеле больше 50%, хватит на то, чтобы вникнуть в весь процесс, освоить покупку-продажу инвестиционных инструментов на ММВБ (где и торгуются акции Сбербанка и ОФЗ), и, вооружившись этим опытом и знаниями, начать применять более сложные (и более эффективные) инвестиционные стратегии, которые мы также рассмотрим.

One Reply to “Перспективы и прогноз по акциям Сбербанка”

Благодарю, Спасибо. 26.ИЮЛЯ.2018ГОДА ПО Р.Х.(М.)(Нашей Эры).

Почему акции Сбербанка могут перестать расти в 2018-2020 годах

В данной статье перечислены факторы, которые могут оказать негативное воздействие на перспективы акций Сбербанка в ближайшие годы. Положительно влияющие факторы описаны в статье «Прогноз по акциям Сбербанка».

Отрицательные факторы

  1. Ограниченность роста прибыли
  2. «Квази»-государственная компания
  3. Велика роль личности Грефа
  4. Повышение финансовой грамотности, использование ОФЗ вместо банковских вкладов
  5. Перегретость акции

Ограниченность роста

Акции Сбербанка — это золотой шанс инвестора начала 2000х годов. За 20 лет цена акции увеличилась более чем в 300 раз.

Но будет ли так продолжаться дальше?

Скорее всего, нет. Времена сильной недооценённости крупнейших российских компаний, вероятно, прошли навсегда:

  • Газпром вырос с 1,6 рублей до 350 рублей за акцию
  • Сбербанк вырос с 0,5 до 180 рублей за акцию
  • Аэрофлот вырос 4 до 200 рублей за акцию

Можно ли далее ожидать от этих акций кратного роста? Хотя бы в 10 раз? Скорее всего, нет.

Как уже говорилось в обзоре положительных факторов, в Сбербанке открыто около 50% всех банковских вкладов физических лиц и выдано 30% кредитов.

Что будет, представим такую ситуацию, если на рынке не останется никого, кроме Сбербанка? Тогда:

  • 100% вкладов будут открыты в нём, а это — рост от текущих объёмов в два раза
  • 100% кредитов будут выданы им же, а это рост от текущих объёмов в три раза

Т.е. в самом фантастичном случае бизнес Сбербанка может удвоиться-утроиться за счёт «пожирания» конкурентов. Но!

Это будет страшная победа — если дело дойдёт до того, что в банковской сфере больше не останется банков кроме Сбербанка, это будет означать… что частный бизнес находится в стране под очень большим давлением и, возможно, существование самой частной собственности под большим вопросом.

О каких инвестициях в акции вести речь в этом случае?

Следовательно, взвешенная (и одновременно оптимистичная) точка зрения будет следующая:

  • Сбербанк в ближайшие годы не останется единственным банком в стране
  • Возможно, доля Сбербанка в 50%, существующая на сегодняшний день — уже предел, при котором какое-то равновесие в банковской сфере ещё сохранится
  • Сбербанк уже близок к пику своих прибылей от традиционных банковских услуг

Данный фактор — основной, когда мы говорим о перспективах роста акций данного банка.

«Государственность» Сбербанка

На самом деле, государственность Сбербанка — это минус, а не плюс, т.к. экономической аксиомой является постулат, что эффективным может быть только частный собственник, действующий на свой страх и риск.

Сравнение эффективности государственных компаний и частных всегда не в пользу первых. Если найти корни этого явления, то на бытовом уровне можно это представить таким суждением, что совершенно естественно думать сначала о своих собственных проблемах, а уже потом — о чужих.

Совершенно нормально сначала спасать свою собственность (детей, жизнь), а затем — чужую. Так устроены все люди. Поэтому коллективные формы труда, основанные на круговой безответственности, не обгонят организации, имеющие цель извлечение прибыли.

Большинством «государственных» компаний управляют люди, назначенные государством, которые не могут относиться к чужому (государственному) имуществу как к своему.

Есть и ещё один риск, но этот риск относится уже не к Сбербанку, а к отрасли в целом

Сбербанк довольно часто сравнивают со слоном, это делает даже сам руководитель компании — Герман Греф:

Так вот, этот слон действительно может вытоптать всю поляну, уничтожив любую жизнь — частный банковский бизнес, который, не имея таких ресурсов поддержки, будет постепенно становиться неконкурентноспособным.

Культ личности Грефа

Личность руководителя Сбербанка, Германа Грефа, можно упомянуть как в позитивных, так и в негативных факторах, влияющих на цену акций Сбербанка. Как это часто бывает в жизни, недостатки — это продолжение достоинств.

Так и тут. Личность Германа Грефа является не только положительным, но, одновременно, и отрицательным фактором, когда мы говорим о перспективах акций Сбербанка.

Что было бы с компанией, если бы им управлял другой человек, можно вполне представить, если взглянуть на Газпром — точно такую же «государственную» компанию.

Гипотеза, что весь успех Сбербанка держится на Грефе и его личных качествах, имеет право на существование. Следовательно, если такой огромный бизнес обязан своему успеху одному человеку, то, возможно, это — потенциально очень неустойчивый бизнес.

Люди имеют эмоции, настроение, болеют и даже умирают. Если же это ещё и «поставленный на хозяйство» представитель государства — его могут сместить, например, в результате закулисных игр.

Стоит сменить руководителя, и Сбербанк рискует стать такой же государственной компанией как и остальные:

  • с высоким уровнем коррупции
  • выводом прибыли через раздутые инвестиционные программы, которые часто не имеют коммерческой ценности для бизнеса, а обогащают лишь заинтересованных подрядчиков (как правило, они аффилированы с топ-менеджментом самой компании и учреждены родственниками и друзьями чиновников)
  • с раздутым штатом управляющего персонала и гигантскими премиями топ-менеджменту, не привязанные к результатам работы.

Таким образом, именно большая заслуга Грефа в высоких результатах Сбербанка и является негативным фактором на будущее — а что случится, если вместо Грефа придёт другой человек?

Читайте так же:  Порядок оформления краевого материнского капитала в красноярском крае

Конец эпохи банковских вкладов

Вероятно, востребованность банковских вкладов постепенно будет сходить на нет, и ситуация вскоре станет такой же, как и в развитых экономиках мира.

На западе банковские вклады не используются для многолетнего хранения сбережений, эту роль выполняют государственные безрисковые облигации. Для развитых экономик мира характерно использование банковских вкладов лишь для кратковременного (до 6-12 месяцев) хранения средств перед тем, как их использовать или направить на инвестиции.

Такая же тенденция ожидает и нашу страну. На данный момент российские ОФЗ (Облигации Федерального Займа) намного выгоднее банковского вклада, а доступ к ним стал максимально простым. Это приводит к оттоку средств с банковских вкладов и, похоже, в этом заинтересовано и само государство.

Всё это не является позитивным фактором не только для Сбербанка, но и для всего банковского бизнеса страны, поэтому, конечно, банки отчаянно стараются сохранить свою значимость для населения, предлагая всё более изощрённые и дешёвые продукты, но… это лишь ускорит сжатие банковского бизнеса — снижение рентабельности банковского бизнеса вынудит многие компании уйти из него.

У Сбербанка же такой роскоши (просто уйти из банковского бизнеса) не будет, как раз в силу его системообразующей роли, поэтому он вынужден будет довольствоваться всё меньшей и меньшей прибылью от традиционных банковских услуг.

Акции перегреты

На сентябрь 2017 года акции Сбербанка выглядят немного «перегретыми»: цена обыкновенных акций Сбербанка примерно в 1,5 раза превышает их стоимость:

  • цена в районе 180 рублей за акцию
  • «балансовая» стоимость акции 126 рублей

Тем не менее, такая «перегретость» вполне нормальна для акций успешных бизнесов, ведь в цене такой акции заложена оценка не только текущего состояния бизнеса, но ожидания будущего прироста прибыли.

[2]

Например, акции американских компаний в несколько раз превышают свою стоимость (балансовую оценку):

  • Цена акций компании APPLE в 6 раз больше её балансовой стоимости
  • FACEBOOK — в 8 раз
  • TESLA — в 11 раз

Если TESLA будет ликвидирована по какой-либо причине, то владельцам акций будут выданы деньги, оставшиеся от реализации имущества и собственности компании в размере 30 долларов на каждую акцию, при этом сама акция сейчас стоит… около 340 долларов.

Это — вполне нормально, когда от инвестиций ждут большой отдачи в будущем, тогда как в настоящем моменте эти инвестиции могут выглядеть как нерациональные и неоправданные.

На этом фоне ситуация по акциям Сбербанка выглядит вполне нормальной: прибыль растёт, а вместе с ней растут и ожидания будущих прибылей.

С другой стороны, на российском рынке в настоящий момент достаточно много других акций, потенциал которых гораздо серьёзней, но на данный момент «придавлен» политическими факторами. На фоне них акции Сбербанка выглядят действительно перегретыми:

  • Акции Газпрома торгуются в 5 раз НИЖЕ балансовой (ликвидационной) стоимости
  • Акции «Лукойл» торгуются за 80% от своей балансовой стоимости
  • Акции «Сургутнефтегаз» торгуются в 3 раза ниже своей балансовой стоимости

На этом рассмотрение негативных для будущего роста акций Сбербанка факторов можно закончить и перейти к выводам.

Бизнес Сбербанка близок к пределу своего развития, и ему уже становится тесно. Поэтому ожидать кратного прироста этих акций в ближайшие годы не стоит, по крайней мере, при отсутствии инноваций и появления новых ниш и продуктов (например, продуктов на основе криптовалют и т.д.).

В случае ухода Германа Грефа со своего поста, риски стагнирования бизнеса Сбербанка усиливаются, поэтому рекомендуется в этом случае продать часть (например, половину) имеющихся акций, если их цена будет достаточно высока на тот момент.

На данный момент (сентябрь 2017 года) акции находятся на своих исторических максимумах:

  • около 180 рублей за одну обыкновенную акцию
  • около 145 рублей за одну привилегированную акцию

Поэтому именно в данный момент обычному инвестору-физическому лицу имеет смысл воздержаться от покупки этих акций или снизить долю этих акций в своём портфеле.

Портфель акций — это необходимость для любого неопытного инвестора, т.к. это — единственный способ защитить себя от непредсказуемости каждого отдельного бизнеса.

Имея 10 акций самых крупных российских бизнесов, мы очень сильно снижаем риски убытков от проблем отдельно взятого бизнеса. Какие это могут быть проблемы?

Достаточно взглянуть на график акций Газпрома:

Акция может… просто не вырасти!

В то время как если бы мы держали портфель из нескольких акций, то получили бы хорошую прибыль:

[3]

Или достаточно всопмнить ЮКОС — это была самая перспективная компания российского рынка акций…

Таким образом, целесообразно иметь акции Сбербанка на сумму, не превышающую 10% от всех средств, предназначенных для вложений в акции. Остальные средства рекомендуется вложить:

  • В надёжные (безрисковые) Облигации Федерального Займа (ОФЗ)
  • В надёжные (ликвидные) акции крупного российского бизнеса

Как это делать, будет рассказано на страницах данного сайта.

Видео (кликните для воспроизведения).

Использование Индивидуального Инвестиционного Счёта (ИИС) сильно снижает риски и увеличивает потенциальную прибыль от вложений в акции Сбербанка, поэтому не стоит пренебрегать возможностями, которые на данный момент предоставляет нам государство: добавить +13% к любым нашим инвестициям.

Источники


  1. Веденин, Н.Н. Земельное право; М.: Юриспруденция; Издание 4-е, перераб. и доп., 2012. — 192 c.

  2. Кабинет и квартира В.И. Ленина в Кремле. Набор из 8 открыток. — М.: Изогиз, 2016. — 297 c.

  3. История государства и права России; АСТ, Сова, ВКТ — Москва, 2009. — 395 c.
Акции сбербанка прогноз
Оценка 5 проголосовавших: 1

ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

Please enter your comment!
Please enter your name here